Výhodou oproti futurite je, že keď sa trhové očakávanie investora neplní, má možnosť nechať opciu vypršať.

Stanovovanie výšky opčných prémií vychádza z očakávanej časovej štruktúry budúcich úrokových mier (z forwardovej výnosovej krivky), na základe ktorej je možné prognózovať pre jednotlivé budúce časové úseky kurzy dlhopisov podkladajúcich opcie. Potom je možné bežným postupom binomického modelu vyrátať cenu opcie v jednotlivých obdobiach jej životnosti.

Opcie na menu majú ako podkladajúce aktívum určitú zahraničnú menu. Pôvodne sa s nimi obchodovalo len mimo burzu.

Na burzu boli prvý raz uvedené v roku 1978 (European Stock Exchange, Amsterdam) a v USA v roku 1982 (Philadelphia Stock Exchange).

Obchod s opciami tohto typu sa intenzívne rozvíja na burzách aj na mimoburzových trhoch. Ponúkajú ich už aj niektoré slovenské obchodné banky.

Opcie na indexy majú rovnaké podkladajúce aktívum ako futurity na index. Používajú sa ako nástroj zabezpečovania hodnoty portfólia akcií a tiež ako všetky deriváty aj ako nástroj špekulácie. Obchodujú sa takmer výlučne len na burzách, kam boli prvý raz uvedené v roku 1981.

Opcie na futurity sú istým špecifikom opčného trhu. Dávajú investorovi právo kúpiť alebo predať nie priamo primárny nástroj, ale futurity na isté podkladajúce aktívum.

Pri realizácii kúpnej opcie na futuritu získa jej vlastník (investor) príslušnú futuritu. Vnútorná hodnota opcie sa rovná rozdielu medzi promptnou cenou futurity v momente expirácie opcie a medzi realizačnou cenou opcie. Tento rozdiel je kladný, pretože len vtedy vlastník opciu realizuje. Ak by mal byť rozdiel záporný, nechá opciu vypršať.

Pri predajnej opcii na futuritu sú vzťahy obrátené. Vlastník opcie ju bude realizovať len vtedy, keď bude v momente expirácie promptná cena futurity nižšia, než realizačná cena opcie.
Uveďme príklad:

Investor A kúpil 1. júla európsku kúpnu opciu na futuritu, podkladajúcim aktívom ktorej je akcia X. Realizačná cena opcie je 100 a expiračný termín 15. október. Expiračný termín futurity je 15. december. Opčná prémia bola 6.

Dňa 15. októbra je promptná cena príslušnej futurity 110. Investor A bude opciu realizovať a získa futuritu ako aj platbu vo výške 110 100 = 10. Pretože zaplatil opčnú prémiu 6, je jeho zisk 4.

Získanú dlhú pozíciu vo futurite môže investor buď uzavrieť protikontraktom, alebo môže pozíciu držať až do 15. decembra (do expirácie futurity) a dosiahnuť ďalší zisk (resp. utrpieť stratu) v závislosti na vývoji kurzu akcie X v čase od 15. októbra do 15. decembra.

4.4 Špecifické kontrakty mimoburzového opčného trhu

Na mimoburzovom opčnom trhu sa obchoduje s niektorými špecifickými kontraktami, ktoré umožňujú klientom obmedzovať svoje riziká spojené s pohybmi úrokovej miery na finančnom trhu.