Základnými nástrojmi HS sú fi-nančné deriváty, najmä pretože:
 Po určitý čas chránia súčasnú hodnotu podnikových aktív alebo
 Umožňujú podniku profitovať v časovo ohraničenej budúcnosti zo súč.hodnoty týchto aktív.
Dôležitými zdrojmi finančných rizík pritom môžu byť:
 Zmena ceny komodity
 Zmeny kurzu cenného papiera
 Zmena úrokových mier na finančnom trhu
 Zmena menového kurzu
 Zmena celkovej situácie na trhu cenných papierov

V tomto poradí ďalej uvádzam príklady HS čeliacich jednotlivým ri-zikám:
Zabezpečenie pred zmenou ceny komodity
Hedging formou predaja future kontraktu (napr.farmár predá future kontrakt, alebo dodávateľ kúpi future)

Zabezpečenie proti zmene kurzu cenného papiera
Hedging formou kombinácie obchodov s opciami (rast-kúpna, pokles- predajná opcia)

Zabezpečenie pred zmenou úrokovej miery
Hedging formou úrokového swapu, ktorým si podnik zabezpečí pevnú úrokovú mieru.


Tradingové stratégie
Tradingové stratégie majú predovšetkým špekulačný charakter. Ich i-niciátor sa snaží maximalizovať zisk z príslušnej operácie a zároveň minimali-zovať jej riziko. Základným kameňom tradingových stratégií sú opäť deriváty a ich vzájomná kombinácia, ale na rozdiel od hedgingu je tu prvoradým cieľom zisk. Tradingové stratégie možno deliť na singulárne a kombinované:
Singulárne sú charakteristické tým, že subjekt kupuje alebo predáva cenný papier s cieľom dosiahnuť zisk, pričom ide o samostatnú operáciu bez-prostredne nespojenú s inou transakciou.
Napr.špekulačný nákup akcie uskutočňuje investor, ktorý predpokladá rast jej kurzu. Jeho zámerom je akciu kúpiť a v krátkom čase ju predať a inkaso-vať kurzový rozdiel.
Rozhodujúci výzmnam majú ale kombinované stratégie. Vznikajú kombináciou niekoľkých obchodov s cenými papiermi. Týchto kombinácií je nepreberné množstvo a každá konkrétna je originálnym produktom obchodníka s cennými papiermi. Za všetky aspoň jeden príklad:
Spread – rozpätie. Znamená zaujatie pozície, pri ktorej dochádza k súčasnému nákupu a predaju opcií rovnakého typu. Medzi kúpou a súčasným predajom môžu byť rozdiely trojakého druhu:
 Rozdielne realizačné ceny
 Rozdielna životnosť opcií
 Rozdielne realizačné ceny aj životnosti opcií
Spread je možné takisto realizovať formou nákupu a predaja future kontraktov.
Arbitrážne stratégie
Sú zamerané na dosahovanie bezrizikových ziskov tým, že sa využí-vajú cenové rozdiely cenných papierov a finančných derivátov na rôznych tr-hoch. Ide najmä o:
 Rozdiely kurzov CP medzi regionálnymi trhmi
 Rozdiely medzi cenami na promptnom a termínovanom trhu
 Rozdiely medzi cenami jednotlivých derivátom na termínovanom trhu.