Podľa cieľov, ktoré inv. stratégie sledujú, ich môžeme rozdeliť do šty-roch skupín:
Stratégie zabezpečovania portfólia
Hedgingové stratégie
Tradingové stratégie
Arbitrážne stratégie
Uvedené stratégie možno uplatňovať v plnej miere len na rozvinutých kapitálových trhoch. Preto rozvoj kapitálových trhov v krajinách a intenzita ich napojenia na zahraničné trhy sú aj limitujúcimi faktormi rozvoja stratégií fi-nančného investovania.
Stratégie zabezpečovania portfolia
SZP sa môžu týkať portfolia zloženého z akcií, dlhopisov, prípadne aj portfolia opcií. Základnou myšlienkou je kombinácia obchodov tak, aby sa pri rastúcom trhu hodnota portfolia zvyšovala (aj keď pomalšie ako bez uplatnenia tejto stratégie), ale pri klesajúcom trhu by stratégia mala obmedzovať stratu. Za-bezpečuje sumu, pod ktorú hodnota portfólia v zvolenom časovom horizonte nepoklesne.
Pre statické stratégie je charakteristické, že sa prijíma jedno riešenie, ktoré sa v priebehu obdobia nekoriguje.
Najjednoduchšou a preto aj najpoužívanejšou stratégiou je tzv.Stop- loss stratégia. Pri jej uplatnení investor určí sumu, pod ktorú hodnota jeho po-rtfolia nesmie klesnúť. Ak ceny ním vlastnených akcií tvoriacich portfolio na trhu klesajú tak, že dosiahnutie minimálnej hodnoty by bolo ohrozené, akcie predá a kúpi dlhopisy s pevným výnosom.
Spoločnou črtou dynamických stratégií je rozdelenie investovanej sumy na časť vloženú do akcií a časť vloženú do dlhopisov. Potom pri raste trhu sa zvyšuje podiel vložený do akcií a pri poklese trhu podiel vložený do dlhopi-sov.
Hedgingové stratégie
Pojmom hedging rozumieme zmierňovanie, rozkladanie a prenášanie podnikových finančných rizík na iné subjekty.
Zaujímavosti o referátoch
Ďaľšie referáty z kategórie