Vzhľadom na komplikovanosť tejto metódy som sa rozhodol že ju nebudem riešiť.
Ako vidieť po odstránení sa najviac zmenil koeficient determinancie R2 = 84,49 čo môžem považovať ako pozitívny výsledok autokorelácie.

2.7 Simulácia ex post na posledné 4 obdobia

Na základe tejto simulácie porovnávame skutočné hodnoty závislej premennej za posledné 4 obdobia s odhadnutými hodnotami závislej premennej čím overujeme prognostickú schopnosť modelu.
Autokoreláciu som už odstránil v predchádzajúcom odseku tak môžem prognózovať


41> use 2002q3 2003q2
42> p ^yfit kurz
odhadnuté a skutočné hodnoty

^YFIT KURZ

2002Q3 42.9534 43.8340
2002Q4 43.6312 41.7100
2003Q1 41.3752 41.7990
2003Q2 41.8281 41.2210

Porovnám odhadnuté a skutočné hodnoty

43> compare ^yfit kurz


2002Q3 2002Q4 2003Q1 2003Q2

^YFIT 42.9534 43.6312 41.3752 41.8281
KURZ 43.8340 41.7100 41.7990 41.2210
Difference -.880619 1.92116 -.423828 .607129
Pct. Difference 2.01% 4.61% 1.01% 1.47%

Rozdiely medzi skutočnými a simulovanými hodnotami nie sú podľa mňa až také veľké (od 1,01 po 4,61 percentuálne) vohľadom na nízky koeficient determinancie. Najviac sa líši prvý štvrťrok 2003.



3 Druhý jedorovnicový lineárny model:

V druhom modeli budem skúmať závislosť kurzu od hdp úroku z vkladov a salda zahraničného obchodu. Pre saldo plat: Rastúci dopyt po exporte(aktívne saldo resp je kladné) danej krajiny povedie v dlhom období k zhodnoteniu jej meny, zatiaľ čo rastúci dopyt po importe(pasívne saldo) vyvolá znehodnotenie jej meny.
Pre úrok z vkladov platí - ak poklesnú úroky z vkladov poklesne kurz. Pri poklese úroku sa investori rozhodnú radšej pre inú menu z vyšším zhodnotením vkladov ako pri SKK, to spôsobí pokles dopytu po SKK a tým aj pokles kurzu.

Môj model bude mať nasledovný tvar:

yt = b0 + b1 hdpt+ b2 urokt b3 saldot + ut

Z hľadiska ekonomickej teórie predpokladáme že:
b0>0
b1>0
b2>0
b3 može byť aj záporné či rovné 0

Odhad lineárneho modelu

61> regress kurz hdp urok saldo

REGRESS : dependent variable is KURZ

Using 1995Q1-2003Q2


Variable Coefficient Std Err T-stat Signf

^CONST 20.1914 4.64998 4.34227 .000
HDP .109455 .237956E-01 4.59981 .000
UROK .259632 .172623 1.50404 .143
SALDO -.485713E-01 .299114E-01 -1.62384 .115


Equation Summary
No. of Observations = 34 R2= .4697 (adj)= .4167
Sum of Sq. Resid. = 106.729 Std.