Výplatou dividend sa znižuje celková hodnota aktív fondu, preto aj kurz fondu následne klesne o výšku hrubej dividendy pripadajúcej na jeden podiel. Správca fondu nemá možnosť stanoviť maximálnu výšku dividendy a nie je to ani jeho cieľom. Dividendy zahŕňajú i úroky z bežných a termínovaných účtov, ktorých zastúpenie na majetku fondu musí byť min. 5 %. Dividenda obsahuje všetky výnosy, ktoré podľa zákona fond musí vyplatiť v tejto forme. Jej výška tak nemôže klesnúť na nulovú hodnotu.

Benchmark fondu

Poraziť benchmark (index, ku ktorému sa prirovnáva výkonnosť podielového fondu) znamená dosiahnuť vyššie zhodnotenie portfólia podielového fondu, ako dosiahol benchmark tohto fondu. To znamená, že ak napríklad technologický index Nasdaq poklesol o 20 % a technologický fond iba o 10 %, fond za sledované obdobie benchmark porazil. Cieľom každého portfóliového manažéra je dosiahnuť aspoň také zhodnotenie ako zvolený index, teda každý chce benchmark poraziť. Vzhľadom na to, že štruktúra benchmarku spravidla pozostáva z veľkého množstva titulov (niekedy až niekoľko stoviek titulov) nie je obvyklé, že portfólio fondu presne kopíruje zloženie a vývoj benchmarku (v portfóliu sa nachádza približne päťdesiat titulov). Skúsený portfóliový manažér by podľa aktuálnej situácie na trhu mal vedieť správne odhadnúť, v ktorej časti portfólia "pridať" prípadne "ubrať" cenné papiere. V praxi to znamená toľko, že sa vyberajú také cenné papiere, ktoré dosiahnu najlepšie výkonnosti, alebo také, ktoré zaručia najnižšie poklesy. Vývoj cenných papierov však musí portfóliový manažér predpovedať sám. K jeho rozhodnutiu, či kúpiť alebo nekúpiť daný cenný papier, využíva viaceré ekonomické ukazovatele a technické analýzy. Práve ich správne použitie totiž môže pre fond zabezpečiť, v porovnaní s benchmarkom, lepšiu výkonnosť. Obdobie, počas ktorého sa dá porážať benchmark, je rôzne dlhé. Nedá sa však vopred a jednoznačne povedať, že to bude presne jeden alebo päť rokov. Lepšia výkonnosť fondu v porovnaní s benchmarkom je výsledkom skúseností portfóliového manažéra, správne zvolenej investičnej stratégie fondu ako aj trochu určitého šťastia. Spoločnosti s dobrou tradíciou a s profesionálnym prístupom k riadeniu portfólia dokážu práve vďaka svojim skúsenostiam a vhodne zvolenej investičnej stratégie porážať benchmark dlhodobo. Zdaňovanie

Investori do cenných papierov môžu dosiahnuť dva druhy príjmov. Výnos z cenného papiera (najmä dividendy a úroky) a príjem z predaja cenného papiera (kapitálový zisk alebo strata). Výnosy z tuzemských cenných papierov sú zdaňované osobitnou sadzbou dane vo výške 15 %.