z hľadiska času:
a/ dlhodobé – investičné rozhodnutie sa robí na základe posúdenia investičného projektu
b/ krátkodobé – umiestnenie peňazí do obežných aktív
- podľa štruktúry obežného majetku ide o investovanie do:
a/ zásob
b/ pohľadávok
c/ do krátkodobého finančného majetku
Finančné zdroje
1. podľa vlastníctva: a/ vlastné – vklad majiteľa, zisk, odpisy,...
b/ cudzie – úvery, pôžičky, záväzky
2. podľa účelu: a/ finančné zdroje ako kapitál
b/ finančné zdroje ako peniaze
3. podľa doby splatnosti: a/ krátkodobé
b/ dlhodobé
4. a/ interné zdroje – získané z podnikateľskej činnosti podniku
- zisk, odpisy, ostatné interné zdroje (z predaja nepotrebného majetku)
b/ externé zdroje – nie sú výsledkom podnikateľskej činnosti podniku
- vklady vlastníkov, úvery, pôžičky, dotácie, osobitné formy
financovania (faktoring, forfajting, leazing)
Finančná analýza
- jej úlohou je hodnotiť na základe špecifických spôsobov a metód finančnú situáciu podniku a určiť príčiny, ktoré ju ovplyvnili
- jej výsledkom je identifikácia silných a slabých stránok podniku
- z hľadiska času je finančná analýza – EX POST – súčasných a minulých výsledkov
EX ANTE – budúcnosti
Metódy a nástroje finančnej analýzy
- základným nástrojom sú pomerné finančné ukazovatele
Základné skupiny finančných ukazovateľov: 1. ukazovatele rentability (výnosnosti)
2. ukazovatele likvidity
3. ukazovatele kapitálovej štruktúry
4. ukazovatele aktivity a produktivity
5. ukazovatele trhovej hodnoty
Finančný plán
Systém plánovania: STRATEGICKÝ PLÁN, 3-8 rokov
PODNIKATEĽSKÝ PLÁN, 2-5 rokov
ROČNÝ PLÁN,1 rok
OPERATÍVNE PLÁNY, kratšie ako 1 rok
Štruktúra finančného plánu: 1. finančné ciele podniku
2. základné stratégie
3. dlhodobý (strategický) finančný plán
4. krátkodobý finančný plán a rozpočty
5. hodnotenie úrovne finančného plánu
Postup tvorby finančného plánu: l. krok Finančná analýza
2.