EUR) v ostatných fondoch.

1 UCITS – Otvorené podielové fondy, ktoré investujú do prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu

V súčasnosti na slovenskom trhu kolektívneho investovania pôsobí 18 spoločností, ktoré poskytujú najmä predaj podielových listov, ale aj odborné poradenstvo v tejto oblasti; v SR sa volajú správcovské spoločnosti. Tieto spoločnosti sú združené do Asociácie správcovských spoločností (www.ass.sk) a celkový dohľad nad trhom kolektívneho investovania ako aj na nad kapitálovým trhom má Úrad pre finančný trh (www.uft.sk).

Tieto spoločnosti umožňujú investovať do fondov, ktoré sú priamo v ich vlastníctve a pod ich managementom, ale aj do fondov, ktoré sú spravované zahraničnými investičnými spoločnosťami, resp. správcom fondu je zahraničná investičná spoločnosť. V tejto práci sa zameriam iba na fondy, ktoré sú priamo pod asset managementom slovenských správcovských spoločností a dôraz budem klásť na otvorené podielové fondy, ktorých referenčná mena je SKK.

Dohromady tieto spoločnosti spravujú 222 otvorených podielových fondov (OPF), z toho 47 podielových fondov, ktorých denominačná mena je SKK a 53 uzavretých podielových fondov (UPF).

UPF mali donedávna v správe 2 správcovské spol., Prvá penzijná, správ. spol., a.s. a J&T Asset Management, správ. spol., a.s. Asi pred mesiacom Prvá penzijná legálne prevzala JTAM a tým všetky OPF aj UPF prešli pod jej správu. Hodnota všetkých 53 UPF je skoro 2 mld. Sk k 10. 1. 2004. Tieto podielové fondy nie sú príliš obľúbené a nakupované na Slovensku ako aj v ostatných krajinách z dôvodu nízkej likvidity z pohľadu investora, takže prednosť je kladená najmä na OPF.

OPF sa tešia veľkej obľube u investorov aj keď na Slovensku konzervatívny duch jednoznačne prevláda nad agresívnym. Je to z dôvodu nízkej dôvery občanov k takýmto produktom, ktorá samozrejme vyplýva z veľkej časti z neinformovanosti. Ľudia boli vyše 40 rokov zvyknutý ukladať si peniaze do bánk, ktoré im mnohokrát sľubovali nemalé úroky, lenže tieto času sú nenávratne preč a v súčasnosti sa priemerná úroková miera na ročné termínované vklady pohybuje na úrovni 4 – 4,5%. Ku dňu 10. 1. 2004 dosahovala čistá hodnota aktív všetkých OPF na Slovensku (ref. mena SKK) skoro 40 mld. Sk. Pre porovnanie, v Českej republike je síce menej investičných spoločností spravujúcich OPF, ale celková čistá hodnota aktív sa pohybuje okolo 100 mld Kč (123 mld. Sk). To je v prepočte na percento HDP asi 5,23% v prípade ČR a pripližne 5,11% v SR.

O konzervatívnom duchu slovenských investorov do OPF svedčí fakt, že 48,13% všetkých peňazí je investovaných do dlhopisových fondov a 37,3% do peňažných fondov čo je dohromady takmer 86%. Nasledujú zmiešané fondy 10,02%, akciové fondy 4,55%.