Poisťovanie rizík v zahraničnom obchode
OBSAH
ÚVOD 2
1. RIZIKÁ V ZAHRANIČNOM OBCHODE 3
1.1 KOMERČNÉ RIZIKÁ 3
1.2 POLITICKÉ RIZIKÁ 3
2. VÝVOJ POISŤOVANIA VÝVOZNÝCH ÚVEROV 4
3. ORGANIZÁCIE POSKYTUJÚCE POISTENIE VÝVOZNÝCH ÚVEROV 4
4. EXIMBANKA SR 4
4.1 ZALOŽENIE 5
4.2 POSLANIE A CIELE 5
5. POISTNÉ PRODUKTY EXIMBANKY SR 5
5.1 VŠEOBECNÁ CHARAKTERISTIKA 5
5.2 POISTENIE KRÁTKODOBÝCH VÝVOZNÝCH ÚVEROV PROTI
KOMERČNÝM RIZIKÁM „A“ 6
5.3 POISTENIE KRÁTKODOBÝCH VÝVOZNÝCH ÚVEROV PROTI
POLITICKÝM RIZIKÁM „B“ 7
5.4 POISTENIE STREDNO A DLHODOBÝCH VÝVOZNÝCH ÚVEROV
PROTI POLITICKÝM A KOMERČNÝM RIZIKÁM „C“ 7
5.5 POISTENIE STREDNO A DLHODOBÝCH ODBERATEĽSKÝCH
VÝVOZNÝCH ÚVEROV PROTI POLITICKÝM A KOMERČNÝM
RIZIKÁM „D“ 8
5.6 POISTENIE VÝROBNÉHO RIZIKA „E“ 9
5.7 ĎALŠIE POISTNÉ PRODUKTY EXIMBANKY SR 9
ZÁVER 11
LITERATÚRA 12
ÚVOD
Vyspelé štáty sa pomerne výrazne orientujú na podporu vývozu produktov, ktoré boli vyrobené v domácej krajine. Táto orientácia je tým viac posilnená, čím je jej viac prispôsobená legislatíva a taktiež ekonomické podmienky. Začiatkom 90-tych rokov nastali na Slovensku mnohé sociálne, ekonomické, politické zmeny, ktoré so sebou priniesli nové, rozšírené možnosti pre podnikateľskú sféru. Tieto zmeny zasahujú aj do oblasti poisťovníctva a poistná teória sa v súčasnosti rozvíja na princípoch trhovej ekonomiky. Neustále zmeny, podporujúce rast podnikateľského prostredia v transformujúcich sa krajinách vedú aj slovenských podnikateľov k postupnému zvyšovaniu exportu (napríklad prijatie zákona o Exportno-importnej banke SR), aj napriek faktu, že mnoho zmien bude ešte potrebných a podnikateľské prostredie na Slovensku má ešte od ideálneho prostredia veľmi ďaleko. Jedným z najdôležitejších nástrojov, ktorý ovplyvňuje rast exportu je poisťovanie rizík, ktoré súvisia so zahraničným exportom, vďaka tomu, že pri takomto poistení majú slovenskí exportéri väčšie možnosti prístupu k úverom komerčných bánk a zároveň menšie obavy pred vstupom na nové, často neznáme trhy s neznámymi obchodnými partnermi. Medzi najväčších nositeľov ekonomického rastu patria podniky orientované prevažne na export a podniky ovládané zahraničným kapitálom. Je preto veľmi dôležité klásť dôraz na podporu a rast exportu, pretože vývoz dokáže generovať rast a zabezpečiť tak zlepšovanie externej bilancie.
Vo svojej práci sa budem snažiť stručne charakterizovať riziká spojené so zahraničným obchodom, spôsoby ich eliminácie, spomeniem organizácie, ktoré sa na Slovensku zaoberajú poistením exportných úverov a bližšie popíšem jednotlivé poistné produkty Exportno – importnej banky Slovenskej republiky.
1. RIZIKÁ V ZAHRANIČNOM OBCHODE
Existuje veľké množstvo rizík, ktoré na exportérov striehnu. A existuje taktiež množstvo aspektov, podľa ktorých riziká delíme na viaceré skupiny. Pre príklad uvediem len niektoré delenia rizík v medzinárodnom obchode:
a.) podľa merateľnosti: merateľné – riziká, ktoré vznikajú za pomerne pravidelne sa vyskytujúcich okolností, z predošlých skúseností je ich možné predvídať a vypočítať pravdepodobnosť ich výskytu (prepravné riziká).
nemerateľné – vznikajú v neopakovateľných podmienkach, vyplývajú z nedostatku poznatkov o budúcom vývoji.
b.) podľa príčin ich vzniku: prírodné sily, vady tovaru, úradné zásahy, vývoj trhu, ...
c.) podľa vplyvu na hospodársky výsledok: negatívne(kurzové straty), pozitívne (kurzové zisky)
V rámci úverového poistenia, pokrývajúceho množstvo rizík, ktoré v konečnom dôsledku zapríčinia platobnú neschopnosť zahraničného kupujúceho, delíme riziká na dve hlavné skupiny:
1.1 KOMERČNÉ RIZIKÁ
„Komerčné riziká tvoria systém väčších i menších rizík, týkajúcich sa hlavne medzinárodných obchodných transferov.“1 (Torma, 1995)
Ešte skôr ako sa exportér rozhodne pre poistenie proti komerčným rizikám, mal by sa uvedomiť, že intenzita dosahu komerčných rizík je daná dvoma dôležitými faktormi:
1. spoľahlivosť partnera – právne postavenie partnera, majetková situácia partnera, komerčná zdatnosť partnera, technicko-ekonomické predpoklady splnenia záväzku a pod.
2. stupeň právneho zaistenia daného záväzkového vzťahu - právna dokonalosť kontraktu, jeho podmienky, právo, podľa ktorého je právny vzťah posudzovaný, charakter sankcií za nesplnenie kontraktu. V skratke zosumarizované, je nesmierne dôležité ešte pred samotným poisťovaním vývozných úverov, aby sa exportér snažil získať čo najviac informácií o svojom zahraničnom partnerovi a zároveň, aby podpísaný vývozný kontrakt obsahoval všetky právne zmluvné náležitosti.
Komerčné riziká majú nasledovné formy 1 (Torma, 1995):
Komerčné riziká Dopad
riziko trhu exportér
riziko neprevzatia tovaru exportér
riziko z nezaplatenia exportér
tovarové riziko importér
dopravné riziko exportér, importér
Ako je zrejmé z tabuľky, až na jednu výnimku, ktorou je tovarové riziko, dopad komerčných rizík je predovšetkým na samotnom exportérovi.
1.2 POLITICKÉ RIZIKÁ
Vyplývajú z politických a administratívnych opatrení, z celkovej politickej, ekonomickej a finančnej situácie v krajine sídla zahraničného dlžníka alebo v tretej krajine a majú z hľadiska zahraničného dlžníka povahu vyššej moci.
Medzi takéto riziká patria:
- výmenné riziko: peniaze, ktoré už importér vyplatil svojej banke, nemožno dočasne, v dôsledku štátnych opatrení importujúcej krajiny a v dôsledku nedostatku devíz, vymeniť za žiadnu cudziu menu
- moratórium: zaplatenie a transfer dlžnej čiastky exportérovi štát nepovolí v čase splatnosti pohľadávky, ale povolí len čiastočné zaplatenie dlhu, prípadne nariadi odklad platby. - transferové riziko: peniaze vyplatené importérom v banke nemožno previesť do zahraničia, pretože importujúca banka nechce takýto transfer povoliť (nedostatok devíz). Medzi transferové riziká patrí aj platobná neschopnosť krajiny.
2. VÝVOJ POISŤOVANIA VÝVOZNÝCH ÚVEROV
Vývoj poisťovania vývozných úverov je samozrejme úzko spätý s vývojom zahraničného obchodu na Slovensku. Aby som mohla poukázať na to, aký vplyv mala proexportná politiky na rast exportu, použijem tabuľku zobrazujúca saldo zahraničného obchodu tovarov a služieb v SR.
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Saldo (v mld. Sk) 22,4 9,7 -70,1 -67,4 -82,3 -43,6 -42,4
Podiel na HDP (v %) -4,6 2,1 -10,6 -9,6 -9,7 -5,5 -3,7
Slovenská ekonomika nebola schopná pokryť vysoký nárast dovozu v roku 1996 náležitou exportnou výkonnosťou. Tento fakt predstavoval riziko, ktoré by zabránilo pozitívnemu vývoju v ekonomike. Preto bolo dôležité zastaviť tento prepad obchodnej bilancie. Rast exportu sa mohol dosiahnuť hlavne aktívnou proexportnou politikou. A práve jedným z najdôležitejších opatrení bolo prijatie zákona č. 80/1997 Z.z. o Exportno-importnej banke Slovenskej republiky, v znení zákona č.336/1998 Z.z. a zákona č.214/2000 Z.z., ktorá vytvorila podmienky na podporu exportu formou financovania a poisťovania vývozných úverov. Eximbanka SR podporuje neustály rast exportu. Napríklad už „v prvom polroku 2001 vyčerpala celoročný rozpočet podpory podnikateľov na 72,3 percenta.“2 („Eximbanka zvýšila“, 2001)
3. ORGANIZÁCIE POSKYTUJÚCE POISTENIE VÝVOZNÝCH ÚVEROV
V roku 1997 zákonom č. 80/1997 Z.z. vznikla Eximbanka SR, ktorá však zaujala na trhu monopolné postavenie. V súčastnej dobe medzi ďalšie poisťovne poskytujúce poistenie exportných úverov proti komerčným rizikám, prípadne poistenie pohľadávok patria aj:
Allianz – Slovenská poisťovňa, a.s. POISŤOVŇA GERLING Slovensko, a.s.
Dostojevského rad 4 Štúrova 11
811 09 Bratislava 1 811 01 Bratislava 1
4. EXIMBANKA SR
EXIMBANKA SR
Grösslingová 1
813 50 Bratislava
4.1 ZALOŽENIE
„Eximbanka SR bola založená na základe zákona Národnej rady Slovenskej republiky č.80/1997 Zb. (tento zákon bol novelizovaný 3.7.2000 a novela nadobudla účinnosť 15.7.2000).“3 (Majtánová, 2002). Má štatút verejnoprávnej korporácie.
V súčastnej dobe je pripravovaná ďalšia novela zákona, ktorá by mala byť platná od 1. augusta 2004, ktorej hlavným cieľom je zosúladenie doteraz platného zákona s právom Európskej únie.
Zároveň sa plánuje rozšírenie produktov, predovšetkým o „poistenie krátkodobých tuzemských pohľadávok proti komerčnému riziku, v rámci ktorého je poistený tuzemský dodávateľ proti riziku nezaplatenia zo strany tuzemského odberateľa.“4 („Novela o Eximbanke“, 2004)
4.2 POSLANIE A CIELE
„Hlavným cieľom inštitúcie je podpora maximálneho objemu vývozu sofistikovanej produkcie najmä do krajín EÚ a OECD pri zabezpečovaní návratnosti prostriedkov minimalizáciou rizík vznikajúcich z poistných, úverových, záručných a finančných operácií.“5 (Poslanie a ciele, 2003)
5. POISTNÉ PRODUKTY EXIMBANKY SR
Eximbanka SR poskytuje hneď niekoľko produktov, ktoré poisťujú riziká v medzinárodnou obchode. 5.1 VŠEOBECNÁ CHARAKTERISTIKA
Výhody:
Ř eliminácia rizík súvisiacich s úhradou platby za vývoz
Ř možnosť vstupovať bez obáv na nové zahraničné trhy
Ř pozitívny vplyv na úroveň peňažných tokov veriteľa
Ř zvyšovanie konkurencieschopnosti vývozu ponukou výhodnejšej a lacnejšej platobnej podmienky kupujúcemu
Ř lepší prístup k úverom komerčných bánk
Rozsah:
Úverové poistenie kryje v zásade tieto komerčné a politické riziká:
Komerčné riziká
Ř platobná neschopnosť
Ř platobná nevôľa
Platobná neschopnosť – Insolventnosť „je stav, v ktorom podnikateľ nie je schopný plniť svoje záväzky veriteľom.“6 (Borovský, 2001). Tento stav je typický pre podniky nachádzajúce sa v konkurznom konaní.
Príčiny platobnej neschopnosti sú nedostatočný vlastný kapitál, zostrenie hospodárskej súťaže, ťažké bremeno financovania, a mnohé iné.
Politické riziká
Ř platobné ťažkosti vyvolané politickými udalosťami v krajine zahraničného dlžníka
Ř nemožnosť, obmedzenie transferu alebo konverzie platby
Ř administratívne opatrenia štátu zahraničného dlžníka alebo tretej krajiny, prostredníctvom ktorej sa realizuje vývoz alebo platba
Ř prírodné katastrofy
Ř neplnenie si záväzkov verejným kupujúcim
5.2 POISTENIE KRÁTKODOBÝCH VÝVOZNÝCH ÚVEROV PROTI KOMERČNÝM RIZIKÁM „A“
Ř poistenie vývozných kontraktov na úver kratší ako 1 rok
Ř pre právnickú alebo fyzickú osobu s trvalým pobytom na území SR
Ř poisteným je vývozca
Ř kryje komerčné riziká (z titulu doloženej alebo predpokladanej platobnej neschopnosti alebo nevôle)
Ř možné rozšíriť o pripoistenie proti politickým rizikám
Vzájomné vzťahy medzi zúčastnenými stranami:
1. vývozný kontrakt
2. poistná zmluva
3. platby poistného
4. platby za tovar, služby
5. poistné plnenie
6. vymáhanie pohľadávky
Vzájomné vzťahy medzi zúčastnenými stranami pri vinkulovaní poistného plnenia
Vinkulácia – vinkulácia poistného plnenia v prospech tretej osoby, znamená, že v prípade poistnej udalosti je poistné plnenie vyplatené tretej osobe.
1. vývozný kontrakt
2. poistná zmluva
3. vinkulácia poistného plnenia
4. finančný úver
5. platby poistného
6. platby za tovar, služby
7. splátky úveru
8. poistné plnenie
9. vymáhanie pohľadávky
5.3 POISTENIE KRÁTKODOBÝCH VÝVOZNÝCH ÚVEROV PROTI POLITICKÝM RIZIKÁM „B“
Ř poistenie vývozných kontraktov na úver kratší ako 1 rok
Ř pre právnickú alebo fyzickú osobu s trvalým pobytom na území SR
Ř kryje politické riziká (z titulu politických udalostí a administratívnych opatrení v krajine sídla zahraničného kupujúceho alebo v tretej krajine, ktoré z hľadiska dlžníka majú povahu vyššej moci)
Ř Vzťahy medzi zúčastnenými stranami sú rovnaké ako pri poistení „A“
5.4 POISTENIE STREDNO A DLHODOBÝCH VÝVOZNÝCH ÚVEROV PROTI POLITICKÝM A KOMERČNÝM RIZIKÁM „C“
Ř poistenie vývozných kontraktov, ktorý je financovaný formou dodávateľského úveru so splatnosťou presahujúcou 1 rok
Ř dodávateľský úver poskytuje slovenský vývozca zahraničnému kupujúcemu
Ř kryje politické a komerčné riziká spojené s úhradou pohľadávky zo zahraničia
Ř poistné plnenie je možné vinkulovať v prospech financujúcej banky
Ř 15% z hodnoty kontraktu musí zahraničný kupujúci zaplatiť priamo vývozcovi pred začiatkom splácania úveru
Zmluvné vzťahy medzi zúčastnenými stranami v prípade poistenia dodávateľského úveru znázorňuje schéma:
1. Obchodný kontrakt medzi vývozcom a zahraničným kupujúcim. 2. Strednodobý alebo dlhodobý úver na krytie vývoznej pohľadávky. 3. Poistná zmluva uzatvorená medzi EXIMBANKOU SR a vývozcom.
Finančné väzby:
1. Zaplatenie akontácie. 2. Zaplatenie poistného. 3. Dodávka tovaru. 4. Čerpanie úveru po predložení zmluvne stanovených dokladov. 5. Platby od zahraničného kupujúceho v súlade s vývozným kontraktom. 6. Splácanie istiny a úrokov banke. 7. Poistné plnenie poistenému (alebo na jeho žiadosť finančnej banke) v prípade realizácie poistnej udalosti. 5.5 POISTENIE STREDNO A DLHODOBÝCH ODBERATEĽSKÝCH VÝVOZNÝCH ÚVEROV PROTI POLITICKÝM A KOMERČNÝM RIZIKÁM „D“
Ř poistenie vývozu financovaného formou odberateľského úveru so splatnosťou nad 1 rok
Ř odberateľský úver poskytuje banka vývozcu banke zahraničného kupujúceho, príp. priamo zahraničnému kupujúcemu
Ř kryje politické a komerčné riziká spojené so splatením poskytnutého odberateľského úveru vrátane úrokov
Ř 15% z hodnoty kontraktu musí zahraničný kupujúci zaplatiť priamo vývozcovi pred začiatkom splácania úveru
Vzájomné vzťahy všetkých zúčastnených strán:
1. Vývozný kontrakt medzi vývozcom a zahraničným kupujúcim. 2. Úverová zmluva medzi komerčnou bankou vývozcu a bankou zahraničného kupujúceho. Banka vývozcu poskytuje banke zahraničného kupujúceho úver na financovanie vývozného kontraktu (resp. úverová zmluva uzatvorená priamo so zahranieným kupujúcim 2a). 3. Úverová zmluva medzi bankou zahraničného kupujúceho a zahraničným kupujúcim o poskytnutí úveru. 4. Poistná zmluva uzatvorená medzi EXIMBANKOU SR a financujúcou bankou. 5. Zmluva vývozcu s financujúcou bankou, ktorá obsahuje záväzok vývozcu splniť niektoré povinnosti voči banke. Finančné väzby medzi zúčastněnými subjektami:
1. Zaplatenie akontácie. 2. Zaplatenie poistného. 3. Dodávka tovaru. 4. Financujúca banka vyplatí vývozcovi po predložení zmluvne stanovených dokladov príslušnú čiastku. 5. Komerčná banka zaťaží zahraničnú banku/ zahraničného kupujúceho vo výške vyplatenej čiastky úveru. 6. a),b) Splácanie istiny a úrokov. 7. Poistné plnenie poistenému v prípade poistnej udalosti. 8. Možný regresný postih voči vývozcovi, ak poistná udalosť vznikla jeho zavinením. 5.6 POISTENIE VÝROBNÉHO RIZIKA „E“
Ř kryje výrobné riziko, ktoré vzniká poistenému pred odoslaním tovaru, resp.
pred poskytnutím vývozného úveru zahraničnému kupujúcemu
Ř chráni pred nesplatením pohľadávky v dôsledku zrušenia alebo prerušenia vývozného kontraktu pred realizáciou dodávky, pričom takéto zrušenie alebo súvislé prerušenie bolo: a.) zapríčinené výhradne finančnou situáciou zahraničného kupujúceho alebo ekonomickým a politickým stavom krajiny zahraničného kupujúceho
b.) nebolo kratšie ako 6 mesiacov
Ř subjektami sú: banka poskytujúca odberateľský úver, vývozca, zahraničný kupujúci, banka zahraničného kupujúceho, EXIMBANKA SR
Zmluvné vzťahy medzi subjektami:
1. Obchodný kontrakt medzi vývozcom a zahraničným kupujúcim. 2. Úverová zmluva medzi komerčnou bankou a zahraničnou bankou; komerčná banka poskytuje zahraničnej banke úver na financovanie kontraktu. 3. Záväzok zahraničnej banky ďalej poskytnúť tento úver zahraničnému kupujúcemu. 4. Poistná zmluva s komerčnou bankou na krytie rizika vyplývajúceho z úveru poskytnutého banke zahraničného kupujúceho. 5. Záväzok vývozcu splniť niektoré povinnosti voči komerčnej banke. 6. Poistné plnenie poistenému alebo na žiadosť poisteného tretej strane. 7. Možnosť regresného postihu EXIMBANKY SR voči vývozcovi v prípade, že tento zavinil poistnú udalosť. 5.7 ĎALŠIE POISTNÉ PRODUKTY EXIMBANKY SR
Poistenie investícií slovenských právnických osôb v zahraničí proti riziku zamedzenia prevodu úhrad z investície, vyvlastnenia alebo politicky motivovaného násilného poškodenia „I“ - poistený je slovenský investor. Poistné sa platí vopred za poistný rok. Poistné plnenie obdrží poistený.
1. Investícia. 2. Poistná zmluva. 3. Poistné plnenie poistenému alebo na jeho žiadosť tretej strane (banke). Poistenie potvrdeného neodvolateľného vývozného dokumentárneho akreditívu „L“ - Poistenie kryje riziko majetkovej ujmy poistenej banky, spôsobené čiastočným alebo úplným nezaplatením podľa podmienok akreditívu v dôsledku komerčných alebo politických rizík v krajine vystavujúcej banky. Poisteným je banka potvrdzujúca akreditív a poistné plnenie obdrží poistený.
1. vývozný kontrakt
2. zmluva o otvorení akreditívu
3. zaslanie vystaveného akreditívu, (písomný záväzok)
4. poistná zmluva
5. záväzné oznámenie o vystavení a potvrdení akreditívu, (písomný záväzok)
6. expedícia
7. preplatenie akreditívu potvrdzujúcou bankou
8. poistné
9. preplatenie akreditívu vystavujúcou bankou alebo nepreplatenie - poistná udalosť
10. poistné plnenie
11. vymáhanie pohľadávky
Poistenie vývozných záruk „N“ - Poistenie kryje vývozcu pred rizikom použitia a neoprávneného použitia alebo zadržania záruky beneficientom. Konkrétne sa jedná najmä o nasledovné typy záruk:
· za ponuku (bid bond),
· za predplatbu (advance payment bond),
· za dobré prevedenie kontraktu (performance bond),
· za zádržné (retention money bond). ZÁVER
Slovensko ako transformujúca sa krajina má pred sebou ešte dlhú cestu neustálych zmien. Avšak tieto zmeny prinášajú pre obyvateľov a taktiež pre podnikateľský sektor nové možnosti, nové trhy. Mnohé slovenské podniky sú dnes už vyrovnaným konkurentom zahraničným spoločnostiam.
Aby však svoje konkurenčné výhody mohli naplno využiť pre tvorbu zisku, je treba neustále zlepšovať podmienky pre zahraničný obchod. Už o necelé dva mesiace bude Slovensko súčasťou Európskej Únie, čím sa mu otvoria nové možnosti. Aj pripravovaná novela zákona o Exportno-importnej banky Slovenskej republiky môže prispieť k zlepšeniu zahraničného obchodu. Keďže mnohí podnikatelia vstupujú na nové trhy a obchodujú s novými obchodnými partnermi, o ktorých nemajú dostačujúce informácie, ktorí majú odlišné ekonomické a politické riziká, s ktorými nie sú oboznámení, poistenie rizík súvisiacich so zahraničným obchodom sa stáva nevyhnutnom súčasťou každého rozumne uvažujúceho podnikateľa. Vo svojej práci som sa snažila podať stručný a výstižný prehľad týchto poistných produktov, ktoré poskytuje EXIMBANKA SR, no zároveň som tento prehľad doplnila aj teoretickými poznatkami o rizikách a ich poisťovaní v zahraničnom obchode. LITERATÚRA
1. Torma, Š. (1995): Riziká a poistenie v medzinárodnom obchode. Bratislava: Ekonomická Univerzita
2. Eximbanka zvýšila podporu exportu. (2001) Stiahnuté dňa 15. 3. 2004 z www.sme.sk
3. Majtánová, A. (2002): Poistenie exportných úverov ako súčasť podporného prostredia pre rast exportnej výkonnosti. Bratislava: Ekon. Čas., 50, 2002, č.3, s. 421 - 445
4. Novela o Eximbanke má umožniť širšie uplatnenie podpory slovenských vývozcov (2004) Stiahnuté dňa 15.3.2004 z www.openiazoch.sk
5. Poistné produkty (2003) Stiahnuté dňa 15.3.2004 z www.eximbanka.sk
6. Borovský, J. (2001): Platobná neschopnosť – príčiny, súvislosti, riešenia. Senec: Inštitút personálneho riadenia
7. Malovník, R. (2001): Diplomová práca – Eximbanka SR a možnosti jej účinnejšieho pôsobenia v systéme štátnej podpory exportu. Bratislava: Fakulta managementu UK.
|
