Vzhľadom na to, že hodnotenie výkonnosti často slúži na stanovenie výšky platov, či funkčných postupov, je nevyhnutné, aby bolo spravodlivé a objektívne. Existuje viacero metód na ohodnotenie výkonnosti, ktoré možno v zásade rozdeliť na posudzovanie objektívne a subjektívne. Dobrý kompenzačný systém priťahuje kvalifikovaných uchádzačov o prijatie do zamestnania v organizácii, pomáha udržať súčasných zamestnancov a stimulovať ich k vyššej výkonnosti. Avšak mnoho kompenzačných systémov neplní svoje úlohy. Úspešný kompenzačný systém musí byť zostavený s ohľadom na mzdovú úroveň, mzdovú štruktúru a systém individuálneho určovania mzdy tak, aby priťahoval, udržiaval a motivoval pracovníkov. Stanovenie mzdovej úrovne je súčasťou politiky manažmentu. Manažment musí pri súčasnom zohľadnení platných mzdových vyhlášok a nariadení rozhodnúť, či organizácia bude platiť svojim zamestnancom viac, menej alebo toľko, koľko umožňuje bežná mzdová úroveň. Väčšina organizácií si volí možnosť platiť pracovníkov blízko mzdového priemeru. Tieto organizácie, ktoré si to nemôžu s ohľadom na svoju situáciu dovoliť, platia menej ako je priemer. Mnohé veľké a úspešné organizácie si môžu pestovať povesť „mzdového úderu“ tým, že zámerne platia svojim zamestnancom viac, ako je priemer, a tým si priťahujú a udržiavajú vysokokvalifikovaných pracovníkov. Tak isto úroveň nezamestnanosti a situácia na trhu práce ovplyvňujú mzdové hladiny. Ak sa organizácia rozhodne, v ktorej časti mzdového spektra sa bude pohybovať, sú potrebné ďalšie informácie z externých zdrojov, ktoré pomáhajú stanoviť skutočnú mzdovú úroveň pre jednotlivé profesie. Mzdoví pracovníci potrebujú vedieť, aké sú minimálne, maximálne a priemerné mzdy pre jednotlivé zamestnania na príslušnom pracovnom trhu. Pomocou týchto informácií sa vytvorí mzdový prehľad. Tento mzdový prehľad si môže organizácia urobiť samotná, alebo sa môže obrátiť na štatistický úrad alebo na podnikateľské asociácie. Profesné alebo odvetvové asociácie tiež často vykonávajú výskum v regionálnom alebo celoštátnom merítku, ktorý sa týka úrovne miezd a svoje výsledky dodávajú zamestnávateľom.