Predajná cena podielu je cena, za ktorú investor nakúpi podiel. Na začiatku sa rovná počiatočnej hodnote podielu, po prvom mesiaci od začiatku vydávania podielových listov sa však už predajná cena rovná aktuálnej cene podielu zvýšenej o vstupný poplatok.

Nákupná cena podielu je cena, ktorú správcovská spoločnosť vyplatí investorovi, keď predloží podielový list na vyplatenie. Nákupná cena sa rovná aktuálnej cene podielu zvýšenej o prípadný výstupný poplatok.

Podielové fondy a ich typy
Čo je to podielový fond a ako funguje?
Podielový fond je majetok pozostávajúci najmä z cenných papierov a peňažných prostriedkov, ktoré sú v spoločnom vlastníctve investorov, osôb, ktoré si zakúpili podiel na majetku fondu. Ich vlastnícke práva sú reprezentované podielovými listami a každému z nich patrí podiel zodpovedajúci výške jeho investície. Podielový fond je vytváraný a spravovaný správcovskou spoločnosťou.

Podielový fond funguje tak, že investori si zakúpia podiel na majetku fondu, ktorý reprezentuje podielový list fondu. Za finančné prostriedky získané od investorov manažéri investičnej spoločnosti nakupujú cenné papiere a obchodujú s nimi na svetových finančných trhoch. Výnosy z obchodov môžu byť vyplácané alebo opäť investované. Teraz keď už vieme čo je to podielový fond poďme sa pozrieť na jednotlivé typy týchto fondov.

Základné typy podielových fondov>>>

Otvorený podielový fond = podielový fond, ktorého podielnik je oprávnený kedykoľvek predložiť podielový list na vyplatenie správcovskej spoločnosti. Správcovská spoločnosť, ktorá tento fond spravuje, je povinná zabezpečiť vyplatenie podielového listu spôsobom a v lehote určenej zákonom (do 14 dní). Znamená to, že investor pri predložení podielového listu na vyplatenie nie je viazaný žiadnym termínovaním týchto cenných papierov. Informácia o aktuálnej cene podielov, za ktorú
možno každý z nich predať, je dostupná u správcovskej spoločnosti, v ekonomickej tlači a na internete. Podielnik teda môže sledovať jej vývoj a v prípade záujmu o inkasovanie peňazí zo zhodnotenej investície si zvoliť najvhodnejší moment na vrátenie podielových listov.

Uzavretý podielový fond = taký podielový fond, ktorý je vytvorený len na čas určitý, ktorý nesmie byť dlhší ako 10 rokov a ktorého podielnik je oprávnený predložiť na vyplatenie podielový list až po uplynutí vopred stanovenej doby. V takomto fonde sú teda investície “termínované”. V praxi však ide o menej využívaný typ fondu.

Základné členenie fondov spočíva v klasifikovaní fondov podľa rizika trhu, na ktorom investujú a podľa geografického rizika umiestňovania investícií.
1. podľa rizika trhu:

1. fondy peňažného trhu
2. dlhopisové fondy
3. akciové fondy
4. zmiešané fondy
5. fondy fondov

2. podľa geografického rizika z hľadiska Slovenskej republiky je potrebné rozlišovať aktíva vo fondoch

1. Slovenská republika
2. Európa
3. Severná Amerika
4. Ázia
5. iné oblasti
6. globálne fondy, ktorých aktíva sú kombináciou minimálne dvoch geografických oblastí