referaty.sk – Všetko čo študent potrebuje
Emília
Nedeľa, 24. novembra 2024
Kolektívne investovanie: Podielové fondy
Dátum pridania: 06.06.2005 Oznámkuj: 12345
Autor referátu: coolmarko
 
Jazyk: Slovenčina Počet slov: 3 308
Referát vhodný pre: Gymnázium Počet A4: 14.1
Priemerná známka: 2.95 Rýchle čítanie: 23m 30s
Pomalé čítanie: 35m 15s
 
Konzervatívny investor - uprednostňuje typ investovania, ktorý sa vyznačuje nízkou úrovňou rizika. Je to investor, ktorý očakáva pravidelnú a stabilnú úroveň výnosov. Jeho želaním je dosiahnuť bezpečný, rovnomerný a dlhodobý výnos. Takémuto klientovi sa odporúčajú fondy peňažného trhu, prípadne dlhopisové fondy, ktoré majú nízke riziko.

Investor s vyváženým profilom by mal časť peňazí uložiť tak, aby mu prinášali pravidelný a dlhodobý výnos, kým druhú časť má záujem investovať do rizikovejších aktív a tak dosiahnuť už v strednodobom horizonte vyšší výnos. Pri investovaní možno túto cestu hodnotiť ako “zlatú strednú cestu”. V tomto prípade by investície klienta mali smerovať do akciovo-dlhopisových fondov alebo tzv. zmiešaných fondov. Podobnú kombináciu rizikovosti možno dosiahnuť aj pri rozdelení
investície medzi dlhopisové a akciové fondy v pomere napr. 50:50.

Dynamický investor - očakáva vyšší výnos, je preto ochotný investovať svoje peniaze aj v dlhodobom horizonte a zároveň akceptovať aj vyššie riziko. Je rozvážny a nepodlieha neuváženému a predčasnému predaju svojich aktív v prípade, že jeho investícia krátkodobo poklesne, pretože vie, že tento pokles je len dočasný. Vhodným typom fondu pre takéhoto klienta môže byť aj zmiešaný fond, jeho pozornosť by mal však v každom prípade upútať akciový fond.

Ochrana investorov
Zákon
Ochrana investora a jeho peňažných prostriedkov pred znehodnotením je zabezpečená zákonom. Správcovská spoločnosť je povinná v zmysle zákona hospodáriť s majetkom vo fonde s odbornou starostlivosťou v súlade so zameraním investičnej stratégie a pravidlami obmedzenia a rozloženia rizika. Na ochranu investorov pred nekvalifikovanými a nepravdivými informáciami slúžia pravidlá propagácie. Správcovská spoločnosť nesmie používať pri propagácii svojich podielových fondov nepravdivé alebo zavádzajúce informácie či zamlčovať skutočnosti dôležité pre rozhodovanie podielnikov (klientov). Každá verejná ponuka na nákup podielových listov musí obsahovať výrazné upozornenie, z ktorého vyplýva, že s touto investíciou je spojené riziko a že doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov. V zákone je aj presne vymedzená informačná povinnosť, ktorá stanovuje rozsah informácií poskytovaných investorom, verejnosti a orgánu štátneho dozoru. Správcovská spoločnosť je povinná zverejňovať správy o svojom hospodárení a o hospodárení s majetkom v podielových fondoch v zákonom ustanovených lehotách.

Garancie
Hlavné garancie spočívajú buď v príslušných zákonných úpravách, alebo v systéme dozoru nad činnosťami správcov i vo formálnych zárukách akcionárov napríklad z bankovej sféry, ktorí sú sami kontrolovaní.

Hlavné garancie:
• pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika vyplývajúce zo zákona č. 385/1999 Z.z. o kolektívnom
investovaní,
• transparentnosť investičnej stratégie, vrátane zloženia portfólií, ktoré fond musí navonok
jasne prezentovať,
• oddelené, samostatné účtovníctvo každého podielového fondu,
• dohľad depozitára (banky),
• štátny dozor vykonávaný Úradom pre finančný trh

Účtovníctvo
Podielové fondy nemajú právnu subjektivitu, hospodária samostatne a správcovská spoločnosť vedie za každý fond oddelené, samostatné účtovníctvo.
 
späť späť   5  |  6  |   7  |  8  |  9    ďalej ďalej
 
Zdroje: Printové média>>> denník SME, denník Národná obroda, mesačník INVESTOR, www.openiazoch.sk, www.tam.sk, www.financie.sk, www.hnonline.sk
Copyright © 1999-2019 News and Media Holding, a.s.
Všetky práva vyhradené. Publikovanie alebo šírenie obsahu je zakázané bez predchádzajúceho súhlasu.