Obsah
Strana
- Čo je to kolektívne investovanie? 2
- Stručná história a súčasnosť kolektívneho investovania 2
- Základné pojmy v kolektívnom investovaní 3
- Podielové fondy a ich typy 4
- Výhody a nevýhody otvorených podielových fondov 6
- Porovnanie investícii v otvorenom podielovom fonde s inými 7
- Meranie výkonnosti portfólia podielového fondu 8
- Investičné stratégie fondov a investičný profil klienta 8
- Ochrana investorov 9
- Kontrola a dohľad 10
- Mini anketa v uliciach Bratislavy 11
- Záver 11

Čo je to kolektívne investovanie?
Kolektívne investovanie je zhromaždenie, správa a zhodnocovanie peňazí prostredníctvom ich investovania, pri ktorom sa prostriedky jednotlivcov investujú spoločne - kolektívne.
Čo je jeho cieľom?
Cieľom je dosiahnutie lepšieho zhodnotenia prostriedkov, ako ponúkajú banky.
Na začiatok uvediem len stručne výhody kolektívneho investovania. Vrátim sa k nim ešte neskoršie.
• Profesionálna správa majetku - odborníci, ktorí sa starajú o zverený majetok a majú aj vďaka
špičkovému technickému vybaveniu spoločnosti detailný prehľad o trhu
• Výnos - reálna možnosť lepšieho zhodnotenia vložených peňazí
• Bezpečnosť investície - rozloženie prostriedkov, zákonná regulácia a štátny dohľad
• Zákonná úprava a kontrola - prísne pravidlá činnosti a kontroly tých, ktorí vložené prostriedky
spravujú a akým spôsobom to robia.

Základným princípom kolektívneho investovanie je to, že združené prostriedky majú väčšiu váhu a investori tak môžu dosahovať vyššiu efektivitu investície a zisk. Spojenie prostriedkov umožňuje využívať vedomosti a služby profesionálnych špecialistov, ktorí sa starajú o peniaze vkladateľa a umiestňujú ich tam, kde sú najvýhodnejšie podmienky (najlepší pomer rizika a výnosu).

Kolektívne investovanie sa riadi zákonom, špeciálne upravujúcim túto činnosť. Na základe celosvetových skúseností sú zákonom stanovené prísne pravidlá, akým spôsobom môžu správcovia zverených peňazí, teda správcovské spoločnosti, narábať so zverenými prostriedkami. Kolektívne investovanie má svoju históriu, vo svete i na Slovensku. V rôznych formách ho využíva až 50% Američanov a 30% Európanov.

Stručná história a súčasnosť kolektívneho investovania
Kolektívne investovanie v modernej podobe vzniklo na začiatku 20. storočia.

Po počiatočných komplikáciách (napr. veľká kríza v roku 1929) a poučením z nich sa kolektívne investovanie vyvinulo na štandardný a spoľahlivý nástroj narábania s peniazmi. Najväčší rozmach prebieha od 80. rokov 20. storočia, keď súhrnná hodnota finančných prostriedkov spravovaných poistnými, penzijnými a podielovými fondmi vo svete prerástla do sumy niekoľkých tisícok miliárd amerických dolárov.

Uvádzam jednu perličku zo stredoveku>>>
Už v 2. storočí pred naším letopočtom rímsky politik Cato-starší odporúčal svojim spoluobčanom, aby za svoje peniaze nestaval každý z nich jednu loď, ale aby sa spojil s ostatnými 49 občanmi k výstavbe 50 lodí. Tak bude každý vlastniť jednu päťdesiatinu z 50 lodí. Výhoda tohto spojenia je zrejmá. Nie každá loď prináša rovnaký zisk. Avšak pokiaľ bude každý lodiar účastníkom fondu, ktorý vlastní 50 lodí, jeho výnosy budú rovnomernejšie. Aj keby sa jedna loď potopila, strata pre všetkých bude len jedna päťdesiatina, keďže sa rozloží na všetkých 50 účastníkov. Riziko v prípade vlastnenia len jednej jedinej lode je evidentne vyššie.

Ako je to so Slovenskom?
Na Slovensku sa kolektívne investovanie začalo vyvíjať v podmienkach znovuzrodenia kapitálového trhu v roku 1992.
Významným krokom, zabezpečujúcim dôveryhodnosť a posilnenie kolektívneho
investovania, bolo prijatie zákona č. 385/1999 Z. z. o kolektívnom investovaní, ktorý nadobudol
platnosť 1.1.2000.