Uvedené veličiny peňažnej zásoby nie sú ekvivalentné a nevyvíjajú sa vždy zhodne, takže ich tvorcovia hospodárskej politiky nemôžu používať zameniteľne. Používanie peňažných agregátov súvisí s problémom definície peňazí. Vecné naplnenie jednotlivých peňažných agregátov nie je uzavretou otázkou. Platí to obzvlášť v posledných rokoch, keď rozsiahle finančné inovácie vytvorili nové typy aktív. Zhoda panuje v tom, že každá ďalšia dekompozícia peňažného trhu, znamená prechod od likvidnejších k menej likvidným formám peňazí. Ak sa hovorí o ponuke peňazí bez bližšieho určeniam má sa spravidla na mysli agregát M1, čiže ponuka v užšom zmysle.

6. Od papierových peňazí k elektronickým peniazom

Ešte začiatkom 60. rokov nášho storočia sa len postupne presadzovali platby šekmi., žírové zúčtovanie platobného styku. Klienti kritizovali banky za nedostatočnú pružnosť bankového systému a vysoké poplatky za bankové služby. Banky nemali záujem o služby poskytované širokým vrstvám obyvateľstva. Tieto vrstvy a služby sa dostali do popredia záujmu až na prelome 60. a 70. rokov. Hlavne v USA, pod vplyvom rastúcej konkurencie zo strany nebankových úverovo-peňažných inštitúcii, obchodné banky prejavili zvýšený záujem o majiteľov vkladov, ktoré mali relatívne nízku hodnotu. Ocenili skutočnosť, že úspory dôchodkov nízkych a stredných vrstiev obyvateľstva predstavujú dlhodobé vklady. Z pohľadu bánk vystupujú v podobe dlhodobých primárnych vkladov. Elektronika tzv. elektronické peniaze, znásobili záujem bánk o tieto vklady. Ukázalo sa, že moderný bankový informačný systém umožňuje koncentráciu týchto vkladov a ich využitie v operáciách na medzibankovom trhu.

Prostredníctvom bankového informačného systému úspory našli uplatnenie na domácom trhu, ale ja na svetových trhoch peňazí. V priebehu niekoľkých minút sú možné prevody a zúčtovanie platieb z jednej časti sveta do druhej. Internacionalizuje sa zhodnocovanie vkladov, ale aj ich likvidácia, pokiaľ by banka skrachovala a to bez aktívneho zasahovania ľudí do bankového informačného systému.

Zásadný prelom v elektronickom zúčtovaní platieb nastal zavedením tretej generácie počítačov a úverových kariet. Mikroprocesor a pamäťový čip dáva do pohybu platobný a zúčtovací mechanizmus. Plastiková karta s magnetickým pruhom má dva druhy záznamov : Na reliéfovom  zázname je vyznačené číslo účtu, meno držiteľa úverovej karty, jeho identifikačné číslo a údaje o platnosti karty. Osobné identifikačné číslo (PIN) chráni držiteľa karty pred zneužitím. Pokiaľ užívateľ karty ani na tretí pokus nezvolí správne identifikačné číslo, bankomat kartu nevráti. Automatické prevody peňazí a zúčtovanie platobného styku šetrí tony papiera, znižuje náklady na zúčtovanie, triedenie a skladovanie bankoviek, živú prácu. Znižuje podiel mincí, bankoviek a štátoviek na mase a štruktúre obeživa.

Elektronika v podobe elektronických peňazí preniká do transferov platieb a ich zúčtovania pri súbežnej existencii platieb v hotovosti, šekmi, depozitnými certifikátmi atď. Sprostredkuje a zúčtováva platby vyššej nominálnej hodnoty. Základy elektronického zúčtovania platieb boli dané budovaním modernej a dynamicky sa rozvíjajúcej infraštruktúry. Úverové karty a terminály znásobili kapacitné možnosti a efektívnosť platobného styku a jeho zúčtovania. Platby sa zúčtovajú na základe príkazu klienta, ktorý je daný použitím úverovej karty, šeku, alebo  iným spôsobom. Naprogramovaný počítač spracuje príkaz, zúčtuje a informuje klienta o stave na účte. Pomocou bankovej informačnej techniky vznikajú nové účty, prevádzajú sa peniaze z účtu na účet, vyplácajú sa mzdy, platy, dividendy, platí sa za tovary a služby atď. V platobnom styku sa spracovávajú informácie o platbách, pričom peniaze zostávajú v peňažných inštitúciách.


Záver:

Ako ďalej s peniazmi? Vo všetkých časoch predstavovali peniaze moc majetku, prostriedok výmeny i symbol ľudskej práce. Bola na nich špina podvodov i úsilie o spravodlivú odmenu a rozdelenie bohatstva. Ako symbol lakomstva a hrabivosti odpradávna vyvolávali nenávisť, nedostatok peňazí bol zasa symbolom biedy a bezmocnosti. Tam pramení dávna túžba po ich zrušení. Peniaze ako také ľudí nekazia, odhaľujú len ľudské slabosti a zároveň slabosti spoločenských zriadení, ktoré spolu vytvárajú.