· Prevádzkový cash flow - predstavuje "masu" peňazí, ktoré majetok firmy vyprodukoval za určité obdobie. · Ukazovatele likvidity(I.,II.,III. stupňa) - predstavuje pomer likvidných aktív, t.j. položky obežných aktív podľa rýchlosti premeny na peňažné prostriedky (v jednotlivých stupňoch rôzne) ku krátkodobým záväzkom. Pracovný kapitál

Dôležitou časťou finančného manažmentu podniku je riadenie zdrojov a použitie činného kapitálu(working capital,pracovný kapitál,prevádzkový kapitál) ako súhrn obežných aktív(obežný majetok,bežné aktíva) a pasív(krátkodobé záväzky,bežné pasíva) ako aj činného kapitálu.
Na základe doteraz uvedených skutočností môžeme definovať ukazovateľ čistý činný kapitál (čistý pracovný, resp. prevádzkový kapitál) ako rozdiel medzi obežným majetkom podniku a jeho krátkodobými záväzkami. Vyjadruje totiž to, aká časť obežného majetku (zásob) je finančne krytá zdrojmi, ktoré sú podniku dlhodobe k dispozícii.

Jeho vypočítané hodnoty majú nasledovnú vypovedaciu schopnosť: Keď je čistý činný kapitál príliš nízky, znamená to, že aj trvale viazaná časť zásob je krytá krátkodobými záväzkami (krátkodobým kapitálom), čo je nebezpečné pre likviditu podniku. Záporná hodnota čistého činného kapitálu znamená, že dokonca aj časť investičného majetku (t. j. budov, strojov a p.) je krytá krátkodobými zdrojmi. Z hľadiska podnikovej likvidity to už je kritický stav.
Na druhej strane nadmerný objem čistého činného kapitálu znižuje rentabilitu vlastného kapitálu podniku. Zbytočne sa totiž viažu dlhodobé zdroje, ktoré sú pre podnik drahšie, než zdroje krátkodobé.


Cash flow


V poslednom období sa čoraz častejšie pri riadení podniku využívajú informácie o peňažných tokoch. Peňažné toky sa ako pojem udomácnili v 70-tych rokoch 20.