storočia v USA, preto sa tento anglický výraz „cash flow“ udomácnil aj v európskych krajinách.
Pojmom „cash flow“ sa označuje veličina označujúca prírastok alebo úbytok peňažných prostriedkov pri hospodárskej činnosti podniku za určité časové obdobie.Výkaz cash flow je súčasťou účtovnej závierky a prehľadne zachytáva nielen hospodárske, ale aj finančné transakcie podniku.



Výkaz cash flow

· usporiadaný výpočet položiek upravujúcich zisk ako hlavný zdroj prírastku peňažných prostriedkov na konci účtovného obdobia
· cieľom výkazu je preukázať celkové zdroje peňažných prostriedkov a ich využitie v členení na 3 skupiny:
1. na bežnú hospodársku činnosť (A),
2. na investičnú činnosť (B),
3. na finančnú činnosť (C).
· výkaz cash flow – súčasťou účtovnej závierky, slúži k analýze tvorby a použitia peňažných prostriedkov v jednotlivých obdobiach podnikania
· ukazovateľ cash flow – poskytuje informácie o finančno-hospodárskej situácii firmy. Vyjadruje vnútorný finančný potenciál firmy. Je dôležitý pri posudzovaní likvidity. Najjednoduchším spôsobom sa ukazovateľ cash flow vypočíta ako rozdiel medzi konečným stavom peňažných prostriedkov a začiatočným stavom peňažných prostriedkov.



Ukazovatele likvidity



Veľmi spoľahlivú výpoveď o finančnej situácii podniku možno získať analýzou jeho schopnosti hradiť svoje záväzky – likvidity. Platí, že podnik finančne stabilný je schopný hradiť, podnik s finančnými ťažkosťami s tým má problémy.
Likvidita je ovplyvnená najmä štruktúrou majetku a primeraným a pravidelným prítokom peňažných prostriedkov.
Poznatky o úrovni likvidity nám sprostredkujú ukazovatele likvidity. Tie, ktoré zostrojíme na základe roztriedenia majetku podľa jeho likvidnosti, sú ukazovatele stavové. Môžu byť pri tom konštruované ako relatívne, vzťahové alebo absolútne, rozdielové. Najčastejšie používané ukazovatele



Okamžitá likvidita = Finančný majetok (s051)/ Krátkodobé záväzky(s091+s103+s104)

Finančný majetok je položka čerpaná zo Súvahy (riadok 051), predstavuje súčet položiek: Peniaze, Účty v bankách, Krátkodobý finančný majetok. Krátkodobé záväzky je položka čerpaná zo Súvahy (riadok 091) a predstavuje súčet všetkých krátkodobých záväzkov podniku, napr. záväzky z obchodného styku voči spoločníkom, voči zamestnancom, štátu. Ukazovateľ vlastne vyjadruje solventnosť. Jeho ideálna hodnota je 1, vtedy je k dispozícii toľko platobných prostriedkov, koľko činia záväzky.Vypovedá o vzťahu medzi najlikvidnejšou časťou majetku a krátkodobými záväzkami. Krátkodobými záväzkami rozumieme záväzky z obchodného styku, bežné bankové úvery, krátkodobé finančné výpomoci, teda všetky dlhy podniku splatené do jedného roka vrátane splátok stredno a dlhodobých úverov. Za optimálne hodnoty sú považované hodnoty z intervalu 0,8 - 1,0.



Bežná likvidita = (Dlhod. a krátk.pohľad. + Fin. majetok (s036+s042+s051)) / Krátkodobé záväzky (s091+s103+s104)

Dlhodobé a krátkodobé pohľadávky sú položky čerpané zo Súvahy (riadok 036 a 042) a predstavuje súčet všetkých pohľadávok podniku. Finančný majetok je položka čerpaná zo Súvahy (riadok 051), predstavuje súčet položiek: Peniaze, Účty v bankách, Krátkodobý finančný majetok. Krátkodobé záväzky je položka čerpaná zo Súvahy (riadok 091) a predstavuje súčet všetkých krátkodobých záväzkov podniku, napr. záväzky z obchodného styku voči spoločníkom, voči zamestnancom, štátu. Odporúčané hodnoty ukazovateľa sú 1 - 2.