Globálna alokácia aktív prostredníctvom viacerých podielových fondov musí totiž vychádzať z expertnej individuálnej analýzy cieľov investora a situácie na finančných trhoch.

Pred investovaním si musí daný investor najskôr zodpovedať 3 otázky:

Aký je účel investovania
Investičná stratégia bude musieť byť nepochybne iná, ak investuje do podielových fondov s cieľom zabezpečiť si o 30 rokov zdroj príjmov pri odchode do dôchodku, v porovnaní so zámerom zhodnotiť svoje úspory za účelom kúpy auta o 5 rokov.

Aký objem finančných prostriedkov plánuje investovať
Základným pravidlom je neukladať všetky prostriedky do "jedného košíka". Znamená to, že investícia by mala byť rozložená do niekoľkých, čo najmenej na sebe závislých fondov. Dva-tri podielové fondy by mali byť samozrejmosťou, viac ako desať sa vyslovene neodporúča. Čím vyššia je investícia, tým viac špecializovaných fondov môže investor do celkového investičného portfólia zahrnúť.
Aký je investičný horizont investície
Toto kritérium je nesmierne dôležité. Každý typ fondu má totiž iný minimálny investičný horizont a nerešpektovanie základných pravidiel vedie mnohokrát k zbytočným stratám či nenaplneným očakávaniam vývoja hodnoty podielu. Napríklad akciové fondy je rizikové držať menej ako 5 rokov. Naopak, ak je k dispozícii dlhšie časové obdobie, bolo by nerozumné umiestniť investíciu výlučne do peňažných či dlhopisových fondov a možnosti akciových fondov prehliadať.

Podľa investičnej stratégie rozdeľujeme investorov do štyroch typov podľa postoja k riziku:
1. Neriskujúci investor
Tento typ investora jednoznačne preferuje bezpečnosť investície a v jeho portfólio je tvorené hlavne peňažnými fondami a dlhopismi (najmä domáce). Nemá v žiadnom prípade v obľube straty
2. Konzervatívny investor
Pokiaľ zoberieme za základ štruktúru portfólia daného investora, tak konzervatívny investor sa rozhodne okrem menej rizikových nástrojov (dlhopisy, pokladničné poukážky) tiež investovať do akcií veľkých spoločností zo Severnej Ameriky, Európskej únie alebo Švajčiarska. Nie je tiež priaznivcom vysokého rizika. Nechce realizovať sebamenšie straty. Uchovanie hodnoty majetku je pre neho prvoradou úlohou, preto pri umiestňovaní svojich prostriedkov vsádza na dlhopisy. Vzhľadom k tomu, že nepripúšťa akceptovať žiadne výkyvy kurzov a berie radšej istý výnos z úrokov, zaberá podiel akcií v jeho portfóliu najviac jednu štvrtinu.
3. Agresívny investor
Uprednostňuje pri investovaní vyvážené portfólio. Jeho cieľom je zisk, ale pri primeranej miere rizika. Investuje do akcií rovnako ako do dlhopisov, investície sú približne v pomere 50:50. Všeobecne sa pritom jedná len o cenné papiere známych spoločností. Postupom času sa stáva pre agresívneho investora výnos z úrokov a dividend dostatočný. Investor chce realizovať vyššie zisky, a tak začína viac vsádzať na vyšší podiel akcií v portfóliu, nevylučujúc cenné papiere menej známych spoločností. Krátkodobo je ochotný akceptovať relatívne vysoké straty.
4. Špekulatívny investor
Má jediný cieľ: tučný zisk. Investuje veľmi riskantne do akcií. Stranou jeho záujmu nezostávajú ani tituly z tzv.