Pri zostavovaní výkazu cash-flow sa uplatňujú prevažne dve metódy: 

; priama metóda a
; nepriama metóda. 

U priamej metódy je výkaz cash-flow koncipovaný na základe transformácie jednotlivých nákladových a výnosových položiek na výdaje a príjmy prostredníctvom prírastkov a úbytkov položiek súvahy. Úplná prevoditeľnosť je závislá na disponibilite potrebných údajov. 

Nepriama metóda koncipuje výkaz cash-flow na základe zisku za bežné obdobie upravený o zmeny položiek súvahy. Je založený na úprave čistého zisku a všetky položky spôsobujúce rozdiel medzi výnosmi a príjmami, nákladmi a výdajmi, t.j. rozdiel medzi cash-flow a ziskom.

Naša pozornosť je zameraná na koncipovanie výkazu nepriamou metódou. Tvorba výkazu je spravidla súčasťou účtovného softwaru a základná vnútorná štruktúra v zjednodušenej forme má túto náplň: 

Výkaz cash-flow 

P.        Stav peňažných prostriedkov na začiatku účtovného obdobia


A.        Peňažný tok z bežnej a mimoriadnej činnosti


Z.         Účtovný hospodársky výsledok (čistý zisk, strata)


A.1.     Nepeňažné operácie (+,-)


A.2.     Zmena stavu obežných aktivít (+,-)


B.        Investičná činnosť


B.1.     Nákup stálych aktív (-)


B.2.     Výnosy z predaja vlastných aktív (+)


B.3.     Komplexný prenájom (+,-)


C.        Finančná činnosť


C.1.     Zmena stavu dlhodobých záväzkov (+,-)


C.2.     Zmena vlastného imania z vybraných operácií (+,-)


D.        Rozdiel ( R-P-A-B-C), (+,-)


R.        Stav peňažných prostriedkov na konci obdobia 

Výkaz charakterizuje zmenu stavu peňažných prostriedkov s cieľom vysvetliť, ako k tejto zmene došlo za príslušný časový interval. Začína zostatkom peňažných prostriedkov na začiatku účtovného obdobia a končí ich stavom na konci účtovného obdobia. Stav peňažných prostriedkov na konci účtovného obdobia (riadok R)  by sa mal rovnať finančnému majetku v súvahe, t.j. peniaze v pokladni a na bankových účtoch. Údaje k zostaveniu výkazu za čerpajú jednak zo súvahy a výkazu ziskov a strát, v doporučenom výkaze je označené číslo riadku, ale aj z analytickej evidencie k syntetickým účtom. Keďže precízne sledovanie všetkých peňažných operácií na účtoch predpokladá správne účtovanie, ktoré nie je vo všetkých účtovných jednotkách, výkaz s tým počíta, zaradením rozdielového riadku D. Keď účtovná jednotka účtuje správne počas účtovného obdobia i pri zostavovaní výkazu, rozdiel by nemal vzniknúť. V prípade rozdielu medzi skutočným stavom peňažných prostriedkov v účtovníctvo a vo výkaze cash flow rozdiel vypovedá o nezrovnalostiach v účtovníctve, ktoré treba odstrániť.

Úlohou výkazu je preukázať tvorbu peňažných a ich využitie v členení na: 

; bežnú hospodársku činnosť, ktorá je označená vo výkaze písmenom A, ide o výsledky zo základnej činnosti podniku a za normálnej situácie by mal byť prebytok  príjmov nad výdavkami
; investičnú činnosť označenú písmenom B, zahrňujúcu operácie so stálymi aktívami a zabezpečujúce budúcnosť podniku príjmami
; financovanie, ktoré vyvoláva zmeny vo veľkosti a štruktúre vlastného kapitálu a dlhodobého cudzieho kapitálu, označené písmenom C, ide o vyjadrenie potreby dlhodobého kapitálu a jeho vnútornej štruktúry, vo výkaze označená ako finančná činnosť, ktorá môže viesť k mylnej predstave, že ide o bežné finančné transakcie. 

3.4.4 Cash-flow ako ukazovateľ

Z pragmatického hľadiska treba odlišovať výkazy cash-flow od ukazovateľa cash-flow. Ukazovateľ vyjadruje vnútorný finančný potenciál podniku, schopnosť tvoriť z vlastnej hospodárskej činnosti prebytky použiteľné na financovanie potrieb podniku. Ukazovateľ cash-flow nie je identický s výkazom cash-flow. Výkaz má za úlohu analyzovať zdroje peňažných prostriedkov a ich použitie za bežnú činnosť, investičnú a finančnú činnosť. Analyzuje príčiny zmien peňažných prostriedkov na začiatku účtovného obdobia a na jeho konci.

Základnou výhodou ukazovateľa cash-flow je skutočnosť, že eliminuje manipulačné možnosti uzávierkových účtovných operácií. Nevýhoda je v nejednotnosti jeho výpočtu, pričom zaužívaná je nepriama metóda výpočtu. Jeho výpočet v najjednoduchšej podobe je nasledovný: 

ZISK + ODPISY +/- ZMENA  DLHODOBÝCH  REZERV. 

Z hľadiska obsahovej náplne ukazovateľa cash-flow je potrebné upresniť problematiku zahrňovania daňových, úrokových výdajov a mimoriadnych výdajov a príjmov do ukazovateľa . 

Daňové a úrokové výdaje z hľadiska miestnych komparácií je vhodné, ak ich k ukazovateľu pripočítame. Daňové preto, lebo každý podnik svojimi rozhodnutiami ovplyvňuje výšku odvodu na daniach, takže za každý podnik je daň odlišná.  Tiež daňové predpisy umožňujú znížiť alebo mať úľavu na dani, čím sa prakticky mení daňová sadzba. Úrokové výdaje, podobne ich výška  je daná výškou úrokovej sadzby a rozsahom zadĺženosti. Preto podniky majú rozdielne úrokové výdaje. Mimoriadne príjmy a výdaje predstavujú náhodilý charakter výskytu, preto ich vyčlenením od cash-flow dosiahneme vyššiu vypovedaciu schopnosť.

Ukazovateľ cash-flow nachádza svoje uplatnenie i pri hodnotení likvidity podniku najmä zo strany externých subjektov - veriteľov. Schopnosť podniku tvoriť vlastnou činnosťou peňažné prebytky je dôležitou kvalitatívnou informáciou pre hodnotenie  nielen súčasnej ale aj budúcej platobnej schopnosti a finančnej stability podniku. Vhodné pomerové ukazovatele cash-flow pre hodnotenie likvidity sú najmä: 

                                                     cash-flow


Stupeň oddĺženia       =       ---------------  x 100                                                                     (1)


                                                   cudzí kapitál 

Ukazovateľ vyjadruje, nakoľko je schopný podnik svojimi peňažnými prostriedkami z vlastnej činnosti splácať svoje celkové záväzky. Pozitívna výpoveď je okolo 20-30 %, t.j. schopnosť splatiť všetky svoje záväzky v priebehu 3-5 rokov. V prípade rastu ukazovateľa si podnik upevňuje finančnú stabilitu. 


                                                                        cash-flow


Krátkodobá toková oddĺženosť        =    -----------------  x  100                                                       (2)


                                                                krátkodobé záväzky   



Ukazovateľ v tejto podobe má lepšiu vypovedaciu schopnosť ako bežné používané  pomerové ukazovatele likvidity. 



                                          cash-flow pred zdanením + platené úroky


Úrokové krytie       =       ---------------------------------     x  100                                (3)


                                                            platené úroky      


 
Vyjadruje schopnosť podniku vyprodukovať peňažné prostriedky na úhradu úrokov. 




                                                                         cash-flow


Rentabilita obratu       =       ------------------------------------    x  100                      (4)


                                                 tržby za predaj vlastných výrobkov a tovaru  


Vyjadruje schopnosť podniku vytvárať bežným obratom peňažné zdroje, čo posilňuje jeho finančnú nezávislosť.