Striktná právna úprava ochrany bankového tajomstva je pre zákazníka veľmi dôležitou podmienkou, aby posudzoval krajinu ako daňový raj. Anonymitu, ktorú bankové tajomstvo poskytuje, v posledných rokoch narušili aktivity medzinárodného spoločenstva proti praniu špinavých peňazí. Krajiny, ako napr. Bahamské ostrovy, prijali opatrenia na plnenie požiadaviek na oznamovanie podozrivých finančných operácií, tak ako to požaduje napr. FATF - Finančná akčná skupina zriadená pri OECD z iniciatívy krajín G7 na boj proti praniu špinavých peňazí. Kajmanie ostrovy v snahe dostať sa z čiernej listiny FATF zaviedli identifikáciu zákazníka, oznamovacie povinnosti, povinnosti vyplývajúce pre riadiace spoločnosti (management companies) a povinnosti vedenia záznamov pre spoločnosti. Podľa požiadaviek FATF museli preukázať aktiváciu týchto zákonov. Do domácej legislatívy mnohých daňových rajov sa dostalo pravidlo "poznaj svojho zákazníka", čo znamená potvrdzovanie zákazníkovej identity a zdroja ukladaných peňazí, ako aj pravidlo oznamovacej povinnosti o podozrivých finančných operáciách pre právnych poradcov, brokerov a všetky, i nebankové finančné inštitúcie. (Mimochodom, je to prísnejšia legislatíva ako napr. v USA alebo na Slovensku). Po negatívnej reklame, ktorú švajčiarskym bankám spôsobili škandalózne prípady prepierania fondov nigérijského diktátora Saniho Abaču či peňazí zdefraudovaných Slobodanom Miloševičom, sú už v účinnosti nové opatrenia aj v európskych krajinách s tradičným bankovým tajomstvom. Teroristické útoky na USA, ktorých financovanie sa stráca v neprehľadnej sieti finančného impéria Usámu bin Ládina spôsobili, že tradičné bašty bankového tajomstva sa predbiehajú vo vyhláseniach o svojej kooperatívnosti pri výmene bankových informácií, ak jestvujú dôkazy o kriminálnej aktivite zákazníka. Žiadne takéto vyhlásenie však nezabudne zdôrazniť, že ochrana bankového tajomstva nesmie byť nijako spochybnená, tak isto ako ochrana zákazníka a utajenie jeho súkromných údajov. Tienistou stránkou investovania v daňových rajoch je jeho rizikovosť. Banky, ktoré sa riadia tzv. bazilejskými pravidlami, musia rešpektovať princípy opatrnosti pri investovaní, čo znamená i potenciálne nižšie výnosy. Mnoho jurisdikcií daňových rajov práve tieto obmedzenia nemá alebo ich nevyužíva pre tzv. shell banky, ktoré poskytujú služby bez kancelárií a zamestnancov výlučne zahraničným zákazníkom. Takisto tu nejestvujú pravidlá porovnateľné s reguláciou platnou v EÚ pre investičné fondy. Ochrana aktív spočíva predovšetkým v ich diverzifikácii.