Preto podniky majú rozdielne úrokové výdaje. Mimoriadne príjmy a výdaje predstavujú náhodilý charakter výskytu, preto ich vyčlenením od cash-flow dosiahneme vyššiu vypovedaciu schopnosť.
Ukazovateľ cash-flow nachádza svoje uplatnenie i pri hodnotení likvidity podniku najmä zo strany externých subjektov – veriteľov. Schopnosť podniku tvoriť vlastnou činnosťou peňažné prebytky je dôležitou kvalitatívnou informáciou pre hodnotenie nielen súčasnej ale aj budúcej platobnej schopnosti a finančnej stability podniku. Vhodné pomerové ukazovatele cash-flow pre hodnotenie likvidity sú najmä:

cash-flow
Stupeň oddĺženia = –––––––––––––––  100 (1)
cudzí kapitál


Ukazovateľ vyjadruje, nakoľko je schopný podnik svojimi peňažnými prostriedkami z vlastnej činnosti splácať svoje celkové záväzky. Pozitívna výpoveď je okolo 20–30 %, t.j. schopnosť splatiť všetky svoje záväzky v priebehu 3-5 rokov. V prípade rastu ukazovateľa si podnik upevňuje finančnú stabilitu. cash-flow
Krátkodobá toková oddĺženosť = –––––––––––––––––  100 (2)
krátkodobé záväzky



Ukazovateľ v tejto podobe má lepšiu vypovedaciu schopnosť ako bežné používané pomerové ukazovatele likvidity. cash-flow pred zdanením + platené úroky
Úrokové krytie = –––––––––––––––––––––––––––––––––  100 (3)
platené úroky


Vyjadruje schopnosť podniku vyprodukovať peňažné prostriedky na úhradu úrokov.


cash-flow
Rentabilita obratu = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––  100 (4)
tržby za predaj vlastných výrobkov a tovaru


Vyjadruje schopnosť podniku vytvárať bežným obratom peňažné zdroje, čo posilňuje jeho finančnú nezávislosť.


3.4.5 Súhrnné hodnotenie majetku a finančných zdrojov

Cieľom finančnej analýzy je hodnotiť súčasnú finančnú situáciu a poukázať, resp. zistiť faktory, ktoré ju ovplyvňujú. To vyžaduje súhrne posúdiť vzťah medzi majetkom podniku a finančnými zdrojmi.