Watt neúnavne pracoval na zdokonalení svojho vynálezu, ktorý mu priniesol už toľko sklamania. V roku 1775 sa podarilo zhotoviť najdôležitejšiu súčiastku - parný valec, ktorý naozaj pracoval, a tak továreň zhotovila prvý parný stroj a o rok neskôr už dva. Stroje pracovali dobre a vyvolali veľký ohlas. Čoskoro sa továreň pripravila na hromadnú výrobu. Veľký úspech neovplyvnil život skromného človeka, akým bol Watt. Ďalej sa venoval svojím vynálezom. Tak v roku 1780 vynašiel kopírovací lis, o dva roky neskôr pridal k parnému stroju zotrvačník a o ďalšie dva odstredivý regulátor. V roku 1985 skonštruoval Wattov spolupracovník Murdock posúvač na rozvod pary vo valci, a tým sa vývoj prvého upotrebiteľného parného stroja skončil. Počas svojho plodného života vytvoril James Watt veľa ďalších vynálezov a dal podnet k zavedeniu jednotnej sústavy mier a váh. Za jeho zásluhy sa mu dostalo na sklonku života mnohých pôct. Z nich najvýznamnejšie sú: členstvo Francúzskej akadémii vied, v Kráľovskej vedeckej spoločnosti v Londýne, čestný doktorát Glassgovskej univerzity a ďalšie. Watt bol dva razy ženatý. Z prvého manželstva pochádza päť detí, z druhého dve, ktoré však zomreli v útlom veku. Tesne pred smrťou mu ponúkli povýšenie do šľachtického stavu, ale Watt odmietol. Zostal verný svojmu prostému pôvodu a tvorivej práci, ktorú miloval nadovšetko.
Zomrel 19.augusta 1819 v Heathfielde.