Oficiálne záznamy uvádzajú, že prišla o život na následky zranení, ktoré utrpela pri autonehode v centre Paríža. Zomrela v nedeľu ráno o 400 vo verejnej nemocnici La Pitie-Salpetriere, kde sa ešte tím chirurgov snažil vrátiť ju k životu. Dodi Al Fayed, ktorý cestoval s ňou, bol mŕtvy na mieste. Diana a Dodi boli ubytovaní v parížskom hoteli Ritz. Keď sa objavili dotieraví fotografi, dvojicu to znervóznilo a rozhodli sa, že z hotela odídu. Ktosi navrhol, aby sa Diana a Dodi vytratili z hotela zadným východom, kde ich bude čakať limuzína. Novinári však tento manéver rýchlo zistili a začali auto sledovať. Vodič limuzíny bol ale nanešťastie opitý. Prvé predpoklady hovorili o tom, že auto narazilo do betónového piliera v tuneli rýchlosťou 180 km/h. Dodi a vodič auta zomreli okamžite, Diana a jej bodyguard utrpeli vážne zranenia. Jej osobný strážca to ako jediný prežil, no aj po rokoch si len nerád spomína na tie udalosti. Dodnes sa vedú vyšetrovanie, prečo paparazzi neposkytli umierajúcej Diane pomoc. V každom prípade to bola zbytočná smrť, ktorú zapríčinil alkohol. Ingrid Sewardová na jej smrť zareagovala takto:„ Odišla žena ktorú by sme mohli označiť za nositeľku viery, nádeje a lásky.”
Diana bola vynikajúcou herečkou, ktorá skrývala svoj vnútorný žiaľ. Napriek osobným problémom neprestajne plnila očakávania verejnosti. Aj za vrcholne nepriaznivých okolností sa jej podarilo nájsť samu seba. Zvládla všetky profesionálne úlohy, pred ktoré ju stavali, spoločenské povinnosti plnila znamenite, no nebola uspokojená ako žena, lebo jej chýbal manželský vzťah. Keď si konečne začala budovať svoje šťastie, zomrela. Médiá zazlievali kráľovskej rodine veľa vecí, no naozaj ich nahnevalo, keď zástava na Buckinghamskom paláci nebola stiahnutá na pol žrde. Na základe protokolu upreli Diane štátnický pohreb. Novinári, nech už to bolo s haváriou akokoľvek, stáli teraz plne na Dianinej strane a obviňovali kráľovskú rodinu z necitlivosti. V deň pohrebu čakali celú noc tisíce ľudí po celej ceste, ktorou sa mala uberať rakva s telesnými pozostatkami Diany. 6. septembra ju vyložili na lafetu. Rakva bola prikrytá štandardou a sprevádzala ju Kráľovská jazdecká artiléria. Na truhle boli položené tri ľaliové vence – od jej detí a od jej brata Charlesa Spencera. Smútočná omša sa konala vo Westministerskom opátstve o 1100. Väčšina prítomných sa nezdržala sĺz. Elton John jej vzdal hold piesňou Sviečka vo vetre a Dianin brat predniesol veľký prejav. Staručká Matka Tereza sa vyjadrila, že v deň pohrebu sa bude za Dianu modliť. Svoj sľub však nemohla dodržať, lebo deň pred ním aj ona skonala.