Až do 70. let min. století zažívala Austrálie především díky rozsáhlé produkci vlny výrazný hospodářsky rozmach. Krize v Evropě r. 1873 se však dotkla i Austrálie, jejíž hospodářství velice záviselo na exportu. Recese vedla k sociálním konfliktům. Austrálie svazem států

Poté, co Velká Británie v Zákoně o australských koloniích (Australian Colonies Act) r. 1850 přiznala svým koloniím rozsáhlou autonomii a nárok na vlastní ústavu, začaly r. 1900 rozhovory o spojení kolonií. Nakonec byl přijat návrh ústavy, vyhlašující Australský svaz. Jeho hlavním městem se stal nejprve Melbourne, od r. 1943 Canberra. R. 1901 získala Austrálie statut dominia. Vnitropolitický život v období před l. světovou válkou byl charakterizován politickým kompromisem mezi liberály a dělnickou stranou. Aby liberálové získali souhlas Strany práce (Labour Party) ke své ochranné celní politice, slíbili reformu pracovních a sociálních zákonů. Prostřednictvím Zákona o omezení přistěhovalectví (Immigration Restriction Bill) z r. 1901 se omezilo přistěhovalectví barevného obyvatelstva. Za I. světové války se Austrálie zúčastnila bojů proti Německu na straně Dohody, její vojska obsadila německá území v Tichomoří. Australská flotila se zúčastnila bojů proti německé eskadře křižníků v Tichém oceáně a na Dálném východě. R. 1919 získala Austrálie mandát Společnosti národů pro část bývalých německých tichomořských kolonií a stala se členem Společnosti národů. Hospodářská krize, jež vypukla r. 1929, těžce postihla i Austrálii. Za vlády Labour Party byla r. 1929 zrušena všeobecná vojenská povinnost, expanzívní politika Japonska na Dálném východě však byla podnětem k vybudování profesionální armády. Po boku Velké Británie vstoupila Austrálie 3. září 1939 opět do války proti Německu a po vstupu Japonska do války se ocitla v první linii. Po počátečních porážkách v bojích proti japonské armádě a námořnictvu však australská armáda přešla do protiofenzívy, některé její oddíly se účastnily i bojů v Africe a později vylodění v Evropě. Austrálie po 2. světové válce

Austrálie patří k zakládajícím členům OSN (1945). R. 1949 přešla pod australskou správou i bývalá britská a německá Nová Guinea. V témže roce zvítězila ve volbách Liberální strana, z jejíchž řad vzešel ministerský předseda Robert Gordon Menzies. Strana zůstala u vlády 23 let a toto údobí výrazně poznamenalo poválečné dějiny země.