Počas 1970 Rumunsko si mohutne požičiavalo od západných veľmocí aby sa mohli financovať Čaučeskové grandiózne plány. Počas 1980 zmenil kurz a začal sa koncentrovať na splácanie obrovských dlhov, nehľadiac pri tom na ťažkosti s ktorými sa potýkal jeho ľud. Korupcia a potláčanie ľudských práv boli rozšírené.

V 1988 Čaučesko vyhlásil plán zničiť 7000 dedín a presťahovať ľudí do moderných poľnohospodársko-priemyselných komplexov. Keď v 1989 vlna demokracie prechádzala Európou, Čaučesko sľuboval, že v Rumunsku sa nič nezmení. Avšak v decembri vyšli ľudia do ulíc demonštrovať. Konfrontácia bezpečnostných zložiek s davom prepukla do vzbury a ľudia obsadili niektoré vládne budovy. 22. decembra vojsko prestúpilo na stranu ľudu a začalo podporovať revolúciu, a režim padol po niekoľkých dňoch bojov. Čaučeska a jeho ženu popravili, a Národný oslobodzovací front prevzal kontrolu. Zrušili obmedzenia a zorganizovali voľby. Vodca Národného oslobodzovacieho frontu Ion Iliescu vyhral voľby v 1990, napriek jeho blízkemu vzťahu k bývalemu režimu. Iliescova vláda obmedzila ľudské práva; avšakr, niektoré demokratické reformy boli prijaté, vrátane deklarácie slobody slova. Dvojkomorový parlament bol zvolený a vytvoril novú ústavu ktorá bola ratifikovaná v decembri 1991. V septembri 1992 Iliescu bol znovu zvolený za prezidenta.

Iliescu prehral voľby v Novembri 1996 s Emilom Constantinescom, reformne orientovaným, z demokratic strany. Nový pravo-stredný prezident okamžite urýchlil reformy voľného obchodu, spustil anti-korupčnú kampaň, a aktivoval snahu o členstvo v NATO.

Reformy voľného obchodu sa pod Iliescom hýbali veľmi pomaly. Prezident Constantinescu dramaticky zvýšil rýchlosť reforiem, vrátane privatizácie, uvoľnenia cien, a posilnenia zahraničných investorov. Menou bol lei.
Bol uzákonený 8-hod. pracovná doba.

Doprava a komunikácie:
Verejná doprava v mestách je efektívna a lacná. Želežničná sieť spája väčšie mestá, ale vlaky su slabo udržiavané a nie sú vykurované v zime. Vo vidieckých oblastiach cestovanie bicyklom, koňmo alebo na somárovi nie je neobyčajné. Niekoľko ľudí vlastní autá. V mestských oblastiach veľa ľudí má telefóny, ale komunikačné možnosti na vidieku sú obmedzené. Často jediný zdroj informácií je televízia. Noviny sú vzácne mimo miest. Majú slobodu tlače.

Vzdelanie:
Povinná školská dochádzka je 8-ročna, povinná a bezplatná. Študenti si potom hľadajú zamestnanie alebo sa pripravujú na vysokoškolské vzdelanie. Veľa študentov ukončí školu skôr než po požadovaných 8. rokoch.