/I.2/ Atény, izba v tesárovom dome:

V tesárovom dome sa zíde celá partia dobrovoľných hercov. Rozdelia si úlohy. Majú hrať smutnú komédiu o krutej smrti rytiera Pyrama a slečny Thisbi. Dohodnú sa na stretnutí v zámockom lese za mestom, pri starom dube a rozídu sa.


/II.1/ Les neďaleko Atén:

Vystúpi Oberonov elf Puk a Titániin elf. V tú istú noc chce totiž aj kráľovná Titánia a kráľ Oberon sláviť na tom istom mieste. Medzi nimi je spor o indického princa, ktorého si Titánia zobrala do opatery, no Oberon by ho však tiež rád mal vo svojich službách. Titánia však neprivolí. Tak Oberon chystá odplatu. Spomenie si na kvet, ktorý po zásahu silného amorovho šípu sčervenal. Keď sa jeho šťavou potrú viečka spiaceho človeka, zblázni sa do prvého človeka, ktorého zbadá. Pošle poň Puka. Chystá sa s ním totiž na kráľovnú až bude spať, a po prebudení nech len behá za vlkom, levom, býkom, opičiakom či čo zbadá prv s dušou plnou lásky. Tým ju chce donútiť k vydaniu princa. V tomto plánovaní ho však vyrušia hlasy Heleny a Demétria. Ten ju všakovako odvrhuje, ona sa však nedá. Demétrius sa jej snaží utiecť, no ona ide verne za ním. Vtom sa vráti Puk. Oberon si všetko vypočuje, chce pomôcť Helene a tak pošle Puka aj s kvietkom za nimi s tým, že ho spozná podľa rúcha aténčana.


/II.2/ Inde v lese:

Titánia zadá prácu svojim elfom, a tí ju uspia uspávankou. Odídu a nechajú Titániu pokojne spať. Vtom sa objaví Oberon a nakvapká spiacej Titánii šťavu z kvietku na viečka. Odíde. V lese sa objavia Hermia a Lysander. Sú unavení a tak sa uložia k spánku. Puk už prechodil celý les, ale aténsky šat nevidel. Zrazu ich uvidel. Myslel si, že sú to tí, ktorých mu Oberon kázal nájsť, tak nakvapká Lysandrovi na viečka štavu. Hneď po jeho odchode sa tam objavia Helena a Demétrius. Ten ju neustále odháňa. Helena však už zo smútku nemôže ďalej. Zbadá Lysandra, no iba jeho samého. Bojí sa, že je mŕtvy. Prosí ho, aby sa zobudil. Po prebudení jej vyznáva lásku a nenávisť k Demétriovi. Snaží sa jej vysvetliť svoj už nútení vzťah k Hermii a jeho lásku k nej. Helena to však berie ako urážku, že si robí z nej žarty. Neverí mu, a tak odchádza, no Lysander ide stále za ňou. Hermia ešte v polospánku kričí zo sna. Keďsa však zobudí, zľakne sa, pretože nie je pri nej Lysander. Tak sa ho vyberie hľadať.


/III.1/ Natom istom mieste v lese:

Titánia stále spí. Stretávajú sa tam však herci, aby si nacvičili svoju hru. Tkáč dohliada na skúšku. Rozdeľuje rekvizity a zdokonaľuje prológy postáv. Začína sa skúšať. Puk ich chvíľku pozoruje. Tkáč po svojom príhovore odíde. Keď je zase jeho čas, príde no má somáriu hlavu, On však nič nevie. Všetci utečú okrem Tkáča a Puka. Klampiar sa však vráti a povie Tkáčovi o jeho hlave. Utečie, a vráti sa tesár, poľutuje ho a tiež utečie. Tkáč si to, ale vyloží po svojom. Myslí si, že chcú z neho spraviť somára a nachytať ho. Začne si spievať. Vtom sa prebúdza Titánia, prosí ho aby neprestával spievať, zahrňuje ho komplimentami a dokonca mu vyzná lásku. Nechce mu dovoliť odísť z lesa. Zavolá si svojich elfov a prikáže im slúžiť Tkáčovi. Ten sa s nimi srdečne zoznámia Titania si ho odvedie do svojho domu.


/III.2/ Inde v lese:

Oberon rozmýšľa nad Titániou a jej novou láskou. Puk mu vyrozpráva ako šikovne nasadil Tkáčovi somáriu hlavu. Keď rozohnal aj jeho spoluhráčov, a somára tam nechal samého, Titánia sa zobudila. Oberon sa teší, že mu to vychádza. Pýta sa : „a viečka si aténčanovi potrel?“. Puk mu prisvedčí. Zrazu sa však objavia Demétrius a Hermia. Myslí si, že jej zabil Lysandra, a tak nechce žiť ani ona. Obviňuje ho z vraždy. On sa však bráni, vraví jej že Lysander je živý a zdravý. Hermia ho má však plné zuby, a tak odchádza. Demétrius unavený zaspí. Oberon vyčíta Pukovi jeho chybu, že si pomýlil pravých milencov s nepravými. Poverí ho nájsť Helenu. Puk odíde a Oberon potrie Demétriovi viečka štavou. Helena sa vracia a v jej pätách je Lysander. Ten nechápe, prečo si myslí, že sa jej posmieva. Plačom prísahu dosvedčuje. Demétrius sa prebúdza. Vyznáva Helene lásku. Tá však za tým nevidí nič viac, iba podvod. Vyčíta im to ako bezcitný výsmech. Lysander a Demétrius už vôbec nejavia o Hermiu záujem, ale o Helenu.

V tom sa zjaví Hermia. Helena zo spiknutia obviní aj Hermiu. Hermia však nechce veriť rečiam Lysandra o jeho láske k Helene. Hermia jej obvinenia odmieta a obviňuje ju. Helena odchádza. Lysander a Demétrius sa púšťajú do bitky, Hermia im však v tom bráni. Tá sa však sama dáva do hádky s Helenou. Helenu si však zastáva Lysander, no Demétrius ho provokuje k bitke. Tí odchádzajú. Odíde Helena a potom aj Hermia. Z úkrytu vystúpi Oberon a hnevá sa na Puka že všetko poplietol. Prikáže Pukovi, aby tých dvoch ku sebe nepustil a nejako ich poslal preč a aby ich odčaroval. Je hmla. Tak Puk príde ku každému z nich a napodobňuje hlasy toho druhého. Tým ich od seba odvedie. Hermiu zavedie ku Lysandrovi a Helenu ku Demetriovi. Keď zaspia zase im potrie kvetom oči.